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¿Qué es un HELOC y cómo funciona?

Ya sea que necesite actualizar su cocina o reparar un techo con goteras, un proyecto de reparación o mejora del hogar probablemente no será barato.

El costo promedio de una remodelación importante de la cocina fue de aproximadamente $ 35,000 a mediados de 2019, según  el Estudio de tendencias de cocina de Houzz 2020 . Y si necesita reemplazar su techo, está buscando un costo promedio de $ 7,211, según los datos de diciembre de 2019 de  HomeGuide .

A menos que tenga ese tipo de efectivo disponible en su cuenta bancaria, probablemente necesitará pedir dinero prestado para realizar esa remodelación o reparación. Es posible que desee considerar una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC.

Siga leyendo para obtener una introducción a los HELOC y un resumen rápido de algunas de las alternativas más comunes.


  • ¿Qué es un HELOC?
  • ¿Cómo funciona un HELOC?
  • ¿Cuánto puede pedir prestado con un HELOC?
  • Los riesgos de un HELOC
  • Algunas alternativas a HELOC

¿Qué es un HELOC?

Una HELOC, también conocida como línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda, le permite pedir prestado contra el valor líquido que ya ha acumulado en su vivienda.

Como línea de crédito, una HELOC permite flexibilidad tanto para pedir prestado como para devolver dinero. Pero también puede requerir que los prestatarios se mantengan especialmente disciplinados cuando se trata de retirar fondos y pagar a sus prestamistas.

¿Cómo funciona un HELOC?

En su forma más simple, un HELOC funciona como una tarjeta de crédito. Puede pedir prestado dinero hasta un cierto límite de crédito establecido por el prestamista y luego devolver los montos prestados junto con los intereses. Esta opción puede ofrecer más flexibilidad; incluso puede retirar y realizar pagos de forma diaria o semanal, si es necesario.

¿Cómo gasta los fondos HELOC?

Si está aprobado para un HELOC, los prestamistas pueden permitirle retirar dinero durante un tiempo fijo conocido como período de retiro.

Una vez que finaliza su período de retiro, su prestamista puede permitirle renovar la línea de crédito. De lo contrario, es posible que deba reembolsar el monto pendiente de una vez o durante un período de tiempo, que se denomina período de reembolso.

¿Cuál es la duración de un término HELOC?

La duración de un HELOC puede variar, pero pueden durar hasta 30 años (a menudo con un período de retiro de aproximadamente 10 años y un período de reembolso de 20 años). Si bien los prestatarios pueden optar por retirar el dinero disponible de inmediato, los prestamistas pueden estructurar los HELOC como relaciones a largo plazo.

¿Cuánto puede pedir prestado con un HELOC?

El límite de crédito de una HELOC depende de varios factores, incluido su crédito y las deudas impagas, pero está determinado en gran medida por el valor de mercado de su casa y la cantidad que debe de su hipoteca.

Por ejemplo, si es dueño de una casa valorada en $ 400,000 y aún debe $ 300,000 en su primera hipoteca, entonces el valor acumulado de su vivienda es de $ 100,000. Los bancos generalmente limitan la cantidad que puede pedir prestada a no más del 85% del valor de tasación de su casa menos lo que debe en su hipoteca.

En este caso, la cantidad máxima que podría pedir prestada es de $ 40,000. Así es como se calcula, asumiendo que no hay otros gravámenes sobre su casa.

Valor de mercado de la vivienda:  $ 400,000

85% del valor de la vivienda: $ 340,000

Saldo menos hipotecario: $ 340,000 – $ 300,000

Línea de crédito potencial: $ 40,000

¿Hay tarifas adicionales?

Configurar su HELOC podría costar cientos de dólares en tarifas. Estas son algunas de las tarifas que puede ver con un HELOC.

  • Tasas de tasación
  • Costos de aplicación
  • Cargos por adelantado, como puntos
  • Costes legales
  • Tarifas de búsqueda de título
  • Preparación y presentación de hipotecas
  • Cuota anual
  • Tarifas de transacción

Muchos de los términos y tarifas de los HELOC los determina el prestamista, por lo que es una buena idea investigar estos detalles antes de firmar cualquier acuerdo. Algunos términos incluso podrían estar abiertos a negociación.

No olvide que también pagará intereses. Si bien la mayoría de los HELOC ofrecen tasas de interés variables, también pueden incluir tasas introductorias, que pueden ser más bajas que las tasas normales, pero son temporales. Asegúrese de darse una vuelta y comparar.

Los riesgos de un HELOC

Hay una serie de riesgos con los HELOC, pero un gran riesgo está claro. Debido a que usa su casa como garantía, la falta de pago podría resultar en la pérdida de su casa.

Los bancos han intentado limitar cuánto puede pedir prestado para ayudar a protegerse contra tales pérdidas, pero el riesgo aún existe si de repente no puede realizar los pagos requeridos.

Existe otro riesgo con los HELOC: su prestamista puede tener la capacidad de reducir o congelar su línea de crédito. Los prestamistas generalmente solo hacen este movimiento debido a pagos atrasados, cambios en el valor líquido de su vivienda o en medio de una crisis financiera, pero aún así es una posibilidad que vale la pena considerar.

Pero incluso cuando se las arregla para evitar problemas imprevistos personalmente, es posible que los prestatarios de HELOC tengan que enfrentarse a las fuerzas del mercado.

La tasa de interés de una HELOC suele ser variable y puede cambiar. La tasa de interés a menudo está vinculada a la tasa preferencial y puede verse afectada por cambios en el mercado durante la vida de HELOC.

Sin embargo, puede haber límites a esa incertidumbre, como un límite periódico (un límite en los cambios de tasa de una vez) o un límite de por vida (un límite en los cambios de tasa durante el plazo del préstamo).

Algunas alternativas a HELOC

Si está considerando un HELOC pero no está seguro de que sea la solución adecuada para usted, aquí hay algunas alternativas a considerar.

Préstamos con garantía hipotecaria

Los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC tienen similitudes. Pero si ve que los términos se usan indistintamente, tenga en cuenta que estos dos productos son realmente diferentes. Y algunas de estas diferencias podrían determinar qué opción podría ser mejor para sus necesidades.

HELOCPréstamo con garantía hipotecaria
CapitalAprovecha el valor neto de la viviendaAprovecha el valor neto de la vivienda
ColateralUtiliza la casa como garantíaUtiliza la casa como garantía
FondosDisponible hasta el límite de crédito durante el período de retiro para acceder a los fondos que necesitePagado en una suma global, por adelantado
Tasa de interésGeneralmente una tasa variableGeneralmente una tarifa fija
PagosPagos realizados solo sobre la cantidad prestada una vez que se retiran los fondosPagos realizados periódicamente durante un período de tiempo establecido

Los HELOC y los préstamos con garantía hipotecaria son similares: ambos implican pedir prestado contra la garantía hipotecaria y utilizar la propia casa como garantía. Las diferencias entre un HELOC y un préstamo con garantía hipotecaria pueden parecer menores en comparación, pero pueden ser muy importantes cuando llega el momento de pedir prestado y pagar.

Por ejemplo, un préstamo con garantía hipotecaria no permite una línea de crédito renovable como HELOC. En su lugar, obtiene el monto del préstamo como una suma global por adelantado y pasa la vida del préstamo devolviéndolo (más intereses) en un cronograma de pago establecido. Esta estructura puede ser útil para las personas que saben exactamente cuánto dinero necesitan y cuándo podrán devolverlo.

Un préstamo con garantía hipotecaria también suele tener una tasa de interés fija, que puede brindar más seguridad durante la vigencia del préstamo. Esto puede permitirle planificar más fácilmente cuando prepare un presupuesto para el cronograma de pagos del préstamo. En el lado negativo, la estabilidad de esa tasa fija generalmente significa que es más alta que la tasa que puede obtener con una HELOC.

Préstamos para mejoras en el hogar: ¿Qué tipo es mejor para usted?

Refinanciamiento con retiro de efectivo

Un refinanciamiento con retiro de efectivo también implica pedir dinero prestado contra el valor de su casa, pero requiere un refinanciamiento completo de su hipoteca en lugar de establecer un acuerdo por separado.

Esta puede ser una buena manera de consolidar deudas o financiar los mismos tipos de gastos importantes que está buscando pagar con un HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria. Pero también podría dejarlo con una tasa de interés más alta en su hipoteca y la necesidad de pagar los costos de cierre.

Préstamo personal

Si no quiere consumir el valor acumulado de su vivienda o usar su casa como garantía, entonces podría valer la pena considerar un préstamo personal .

Si bien los préstamos personales garantizados implican la puesta a disposición de algunas garantías, puede depositar otros activos además de su casa, como una cuenta de ahorros o un CD. Los préstamos garantizados pueden ofrecer términos y condiciones de calidad a las personas con buen crédito que no quieren arriesgarse a perder su casa. Es posible que también desee considerar un préstamo personal sin garantía , que no está respaldado por una garantía.

Sin embargo, los préstamos no garantizados tienen un inconveniente: los prestamistas los consideran más riesgosos que los préstamos garantizados, por lo que probablemente se le cobrará una tasa de interés más alta.


¿Que sigue?

Antes de decidir contratar un HELOC, considere para qué lo necesitará. Si planea usar un HELOC para mejoras en el hogar, piense en establecer un presupuesto para ahorrar para las mejoras a lo largo del tiempo, en lugar de pedir dinero prestado.

Elabore un presupuesto y asegúrese de que los pagos mensuales se ajusten a su estilo de vida.

Si no tiene tiempo para ahorrar y desea pedir prestado dinero, considere otras opciones de préstamo, como un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria. Evalúe las tarifas, los programas de pago y las tasas de interés para tomar la mejor decisión financiera para usted.

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