Formularios 1098 y cómo funcionan con las exenciones fiscales

Formularios 1098 y cómo funcionan con las exenciones fiscales
Hay siete tipos diferentes de formularios 1098 del IRS. Es posible que obtenga uno si ha realizado ciertos tipos de pagos (como pagos de hipotecas o préstamos estudiantiles) o tomó alguna otra acción (como donar un vehículo a una organización benéfica) que podría calificarlo para una deducción de impuestos o un crédito fiscal.

Este artículo fue verificado por nuestros editores y un miembro del equipo de especialistas en productos de Negocios Rentables Hispanos Tax®, dirigido por la Gerente Senior de Operaciones Christina Taylor .

Esto se debe a que algunos formularios 1098 se utilizan para informar información relacionada con los impuestos que potencialmente puede usar para realizar una deducción o crédito fiscal cuando presente sus impuestos. Y dado que las deducciones fiscales y los créditos fiscales ayudan a reducir su obligación fiscal general, reclamarlos puede ayudarlo a aumentar sus posibilidades de obtener un reembolso fiscal o de adeudar menos.

Sin embargo, recibir un formulario 1098 por correo no significa que automáticamente obtenga una exención de impuestos. La posibilidad de reclamar una deducción o un crédito puede depender de múltiples factores. Echemos un vistazo a los diferentes tipos de formularios 1098 que puede recibir y cómo cada uno podría afectar sus impuestos federales sobre la renta cuando llegue el momento de presentar su declaración.

  • ¿Qué son los formularios 1098?
  • ¿Por qué obtuve un 1098?
  • ¿Qué información hay en un 1098?
  • ¿Qué debo hacer con mi 1098?
  • ¿Qué formularios 1098 es probable que obtenga?

¿Qué son los formularios 1098?

Hay casi 1,000 formularios relacionados con los impuestos federales sobre la renta y siete tipos diferentes de formularios 1098. Los formularios que incluyen “1098” en el título contienen información sobre las transacciones que ha realizado durante un año calendario que podrían afectar sus impuestos cuando sea el momento de presentar su declaración al comienzo del próximo año calendario.

Aquí están los siete tipos de formularios 1098 y una breve descripción de para qué sirven.

  • Formulario 1098 (Declaración de intereses hipotecarios): si pagó al menos $ 600 en intereses hipotecarios, su compañía hipotecaria debe proporcionarle este formulario, que puede ayudarlo a deducir los intereses hipotecarios.
  • Formulario 1098-E (Declaración de intereses de préstamos para estudiantes): si pagó al menos $ 600 en intereses sobre uno o más préstamos para estudiantes calificados, los prestamistas deben proporcionarle este formulario que detalla cuánto les pagó. Esta información puede ayudarlo a deducir los intereses de los préstamos estudiantiles.
  • Formulario 1098-T (Declaración de matrícula): si pagó matrícula en una institución de educación superior elegible, como un colegio o universidad, la información en esta declaración puede ayudarlo a reclamar créditos de educación.
  • Formulario 1098-C (Contribuciones de vehículos motorizados, botes y aviones): Si donó un automóvil, bote o avión por valor de más de $ 500 a una organización benéfica, necesitará este formulario si espera realizar una deducción caritativa por su contribución. .
  • Formulario 1098-F (Multas, sanciones y otros montos): Si pagó multas, sanciones, restitución o remediación ordenadas por la corte, en este formulario se incluye información sobre su pago. Pero estos tipos de pagos generalmente no son deducibles de impuestos.
  • Formulario 1098-MA (Pagos de asistencia hipotecaria): si recibió o pagó algún pago de asistencia al propietario a través de una agencia estatal de financiación de la vivienda, esa información aparecerá en este formulario. Es posible que pueda deducir los pagos que pagó y que se informan en este formulario, si cumple con los requisitos para hacerlo.
  • Formulario 1098-Q (Información del contrato de anualidad de longevidad elegible): las personas que reciben pagos de cierto tipo de cuenta de jubilación, llamado contrato de anualidad de longevidad calificado, pueden recibir esta declaración.

Obtenga más información sobre la deducción de intereses de préstamos estudiantiles

¿Por qué obtuve un 1098?

En general, obtener cualquier tipo de formulario 1098 está relacionado con una transacción financiera que realizó durante el año fiscal.

Por ejemplo, si paga matrícula en una institución educativa elegible, su escuela puede enviarle un Formulario 1098-T. Si pagó al menos $ 600 en intereses sobre una hipoteca, es probable que su prestamista le envíe un Formulario 1098.

El tipo de transacción, y la cantidad que pagó o donó, que se informa en el formulario determina lo que puede o debe hacer con ella. Por ejemplo, es posible que pueda usar la información en un 1098-T para ayudarlo a reclamar ciertos créditos tributarios por educación cuando presente su declaración de impuestos. O, si donó un automóvil por valor de más de $ 500 a una organización benéfica, puede recibir un Formulario 1098-C por correo que podría ayudarlo a obtener una deducción de impuestos por hacer una donación a una organización benéfica.

¿Qué información hay en un 1098?

La información de cada tipo de formulario 1098 variará. Pero todos contienen información básica:

  • Su nombre y dirección
  • Tu número de seguro social
  • El valor de lo que pagó o donó
  • Datos sobre la otra parte involucrada en la transacción (por ejemplo, su hipoteca o prestamista de préstamos estudiantiles)

Cada tipo de formulario 1098 puede tener información adicional. Por ejemplo, si obtuvo alguna beca durante el año fiscal mientras asistía a la universidad, esto se puede informar en el Cuadro 5 del Formulario 1098-T. El formulario 1098, para intereses hipotecarios, también mostrará cuándo se originó su hipoteca en el recuadro 3. Y el formulario 1098-C incluirá información sobre el vehículo que donó, como la lectura del odómetro, año, marca, modelo y VIN.

¿Qué debo hacer con mi 1098?

¿Sabes cómo los formularios oficiales tienen la costumbre de desaparecer repentinamente cuando los necesitas? Lo mejor que puede hacer cuando recibe cualquier formulario de impuestos por correo, incluido el formulario 1098, es hacer una copia y guardarlo en un lugar seguro.

Cuando llegue el momento de presentar sus impuestos, dele a su preparador de impuestos una copia de los formularios si va a contratar a alguien para que lo haga. De lo contrario, tenga los formularios a mano mientras realiza sus propios impuestos o si utiliza un software de preparación de impuestos .

No es necesario que envíe un formulario 1098 con su declaración de impuestos. La empresa u organización que le emite el 1098 también debe proporcionarlo al IRS. Una excepción es para el Formulario 1098-C (para contribuciones benéficas), que debe adjuntar con su declaración de impuestos cuando la envíe.

¿Qué formularios 1098 es probable que obtenga?

Algunas formas de impuestos son más conocidas que otras. Estos son algunos de los formularios 1098 con los que puede estar más familiarizado y es más probable que los reciba según las circunstancias de su vida.

Formulario 1098 – Declaración de intereses hipotecarios

Los estadounidenses tienen más de 48 millones de hipotecas, por lo que probablemente esta sea una de las 1098 más comunes. A diferencia del resto de los formularios 1098, este no tiene un modificador después del número, es simplemente “Formulario 1098”.

Si tiene una hipoteca y pagó al menos $ 600 en intereses hipotecarios durante el año, se supone que su prestamista le enviará un Formulario 1098. Este formulario también se utiliza para informar si pagó en exceso los intereses de su hipoteca, si pagó algún seguro hipotecario primas o si pagó puntos hipotecarios.

Es posible que pueda utilizar la información que figura en el Formulario 1098 para reclamar una deducción de impuestos por intereses hipotecarios . Pero hay un problema: para reclamar la deducción, deberá elegir detallar sus impuestos en lugar de tomar la deducción estándar.

Formulario 1098-T

Si se fue a realizar estudios superiores en una institución educativa elegible, es posible que reciba un Formulario 1098-T por correo si pagó la matrícula. Este es un poco diferente en el sentido de que no se usa para tomar una deducción de impuestos, sino para reclamar créditos fiscales relacionados con la educación.

La información en el Formulario 1098-T puede ayudarlo a reclamar el crédito tributario por oportunidad estadounidense o el crédito de aprendizaje de por vida , si es elegible para uno u otro, pero no puede reclamar ambos para el mismo estudiante.

Formulario 1098-E

Una vez que se haya graduado de la universidad, es posible que descubra que se le aplica un nuevo formulario: el formulario 1098-E, para los intereses que pagó por sus préstamos estudiantiles calificados. Si paga al menos $ 600 en intereses por un préstamo estudiantil calificado por año, su prestamista debe enviarle este formulario.

Potencialmente, puede deducir hasta $ 2,500 de su ingreso imponible si califica para la deducción de intereses de préstamos estudiantiles. Aún mejor, es una deducción por encima de la línea, lo que significa que puede tomar esta deducción incluso si opta por la deducción estándar; no tiene que detallar sus deducciones para tomar esta.

Obtenga más información sobre los créditos fiscales universitarios y las exenciones fiscales

Línea de fondo

Es posible que no esté en condiciones de recibir un 1098-C por donar un vehículo, barco o avión a una organización benéfica, o un 1098-Q por recibir un pago de un tipo de anualidad especializada. Pero si paga la matrícula universitaria, los intereses de un préstamo estudiantil o los intereses de la hipoteca, es probable que vea al menos un formulario 1098 en su vida.

Comprender la información en cualquier formulario 1098 que reciba puede ayudarlo a determinar si es elegible para exenciones tributarias que podrían reducir su obligación tributaria federal.

Fuentes relevantes: Acerca del Formulario 1098, Declaración de intereses hipotecarios | Acerca del Formulario 1098-T, Declaración de matrícula | Acerca del Formulario 1098-E, Declaración de intereses de préstamos para estudiantes | Acerca del Formulario 1098-C, Contribuciones de lanchas a motor, vehículos y aviones | Acerca del formulario 1098-F, multas, multas y otros montos | Acerca del Formulario 1098-MA, Pagos de asistencia hipotecaria | Acerca del Formulario 1098-Q, Información del contrato de anualidad de longevidad calificado

Christina Taylor es gerente senior de operaciones tributarias de Negocios Rentables Hispanos Tax®. Tiene más de una docena de años de experiencia en operaciones tributarias, contables y comerciales. Christina fundó su propia consultoría contable y la dirigió durante más de seis años. Codesarrolló un producto de preparación de impuestos de bricolaje en línea, y se desempeñó como directora de operaciones durante siete años. Ella es la tesorera actual de la Asociación Nacional de Procesadores de Impuestos Computarizados y tiene una licenciatura en administración de empresas / contabilidad de Baker College y un MBA de Meredith College. Puedes encontrarla en LinkedIn .

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