5 cosas que debe saber antes de solicitar un plan de pago basado en ingresos
Si tiene problemas para mantenerse al día con los pagos de su préstamo federal para estudiantes, uno de los planes de pago basados en los ingresos, a menudo denominados planes basados en los ingresos, puede ser un alivio bienvenido.
Según estos planes de pago, los prestatarios de préstamos para estudiantes pueden basar sus pagos mensuales en un porcentaje de sus ingresos. En algunos casos limitados, los pagos podrían ascender a cero dólares. Sí, lo leíste correctamente.
Si bien un plan basado en los ingresos puede parecer una manera fácil de abordar los pagos de su préstamo federal para estudiantes, hay cinco cosas que debe saber antes de presentar la solicitud.
- Puede pagar más intereses.
- Es posible que primero deba calificar para el plan.
- Tienes que volver a certificarte cada año.
- Sus préstamos podrían perdonarse después de un período de tiempo ... pero con una gran consecuencia.
- Podría terminar descuidando otros objetivos financieros.
1. Puede pagar más en intereses.
Actualmente, existen cuatro planes basados en los ingresos : el plan de pago revisado de pago según sus ingresos (REPAYE), el plan de pago de pago según sus ingresos (PAYE), el plan de pago según los ingresos (IBR) y el plan de pago contingente de ingresos (ICR).
Según estos planes, los prestatarios de préstamos para estudiantes generalmente tienen pagos mensuales establecidos entre el 10% y el 20% de sus ingresos discrecionales durante un período de 20 a 25 años.
Si bien usar una pequeña parte de sus ingresos y extender su período de pago puede aliviar la presión sobre su presupuesto, puede terminar pagando más en intereses a largo plazo. En algunos casos, significativamente más . Si lo que necesita para mantenerse al día con su deuda es un plan basado en ingresos, puede ser una opción útil. Solo comprenda que puede terminar pagando mucho más que su saldo original.
2. Es posible que primero deba calificar para el plan.
No todos los planes basados en ingresos son iguales. Algunos de los planes requieren que el prestatario califique primero para el plan, mientras que otros planes pueden tener más flexibilidad.
Por ejemplo, primero debe calificar para elegir el Plan IBR o el Plan PAYE. Por lo general, será elegible para estos planes si el saldo de su préstamo estudiantil excede su salario anual. Además, para calificar para el plan PAYE , debe ser un nuevo prestatario y haber recibido el desembolso del préstamo a partir del 1 de octubre de 2011. Deberá enviar la información de ingresos para calificar y obtener la aprobación de estos planes.
Los otros dos planes basados en los ingresos, el Plan ICR y el Plan REPAYE, están disponibles para cualquier persona con préstamos estudiantiles elegibles .
Dado que es posible que no califique para todos los planes basados en ingresos, es importante investigar y decidir cuál es el más adecuado para usted.
3. Tienes que recertificar cada año.
Digamos que tiene un plan basado en ingresos y sus pagos se reducen significativamente. Puede pensar que finalmente puede dar un suspiro de alivio, hacer sus pagos y seguir con su vida. Pero no tan rápido.
“Los prestatarios deben certificar sus ingresos todos los años (para continuar en el plan)”, dice la experta en préstamos estudiantiles Heather Jarvis. De acuerdo con el sitio web de Ayuda Federal para Estudiantes , debe proporcionar a la entidad administradora de sus préstamos información sobre sus ingresos y el tamaño de su familia cada año, incluso si no se ha realizado ningún cambio.
Según un informe de 2015 del Departamento de Educación, casi el 57% de los prestatarios no cumplieron con su fecha límite y no recertificaron a tiempo.
Puede pensar que esto no es tan importante, pero podría tener consecuencias negativas si no actúa de manera oportuna. Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor , no recertificar podría significar que perderá su estado basado en los ingresos y sus pagos pueden volver a ser inasequibles hasta que envíe su información. Si desea evitar un aumento repentino en sus pagos mensuales, asegúrese de tomar medidas cada año para recertificar. La entidad administradora de sus préstamos debe enviarle un recordatorio cuando sea el momento de recertificar.
4. Sus préstamos podrían perdonarse después de un período de tiempo ... pero con una gran consecuencia.
Una de las ventajas más atractivas de los planes basados en ingresos es que su saldo restante podría ser condonado después de realizar pagos consistentes y calificados por un período de hasta 25 años . Esta puede parecer la forma más fácil de salir de su deuda, pero podría haber una gran consecuencia que puede ser una gran sorpresa. Sus préstamos estudiantiles condonados, según la legislación fiscal vigente, pueden considerarse ingresos gravables .
“Si el saldo de la deuda no se elimina al final del período de pago, el acreedor cancelará el saldo restante y el deudor recibirá un Formulario 1099-C, que se considera ingreso gravable”, dice Eric J. Nisall, contable y fundador de AccountLancer.
Si recibe un 1099-C, también lo recibirá el IRS, y debe informarlo en su declaración de impuestos.
Esto significa que, dependiendo de la cantidad que se le perdone, su categoría impositiva y el lugar donde viva, podría terminar con una factura impositiva significativa. Si bien su factura de impuestos podría finalmente ser menor de lo que pidió prestado, aún puede terminar siendo una causa de estrés financiero.
5. Podría terminar descuidando otros objetivos financieros.
Aunque probablemente tenga un pago de préstamo estudiantil relativamente bajo y manejable en un plan basado en ingresos, pagar sus préstamos estudiantiles durante tanto tiempo podría hacer que descuide otras metas financieras.
Bajo el Plan de Pago Estándar, podría pagar su deuda en 10 años y luego terminar, dándole más tiempo para aumentar sus ahorros e inversiones. Si realiza pagos de préstamos estudiantiles durante un período prolongado, es posible que descuide el ahorro para la jubilación. Muchos prestatarios tendrán 40 años para cuando se les condone el préstamo.
Si opta por un plan basado en los ingresos, considere sus opciones de ahorro e inversión para que, cuando haya terminado con el pago, no esté comenzando desde cero.
Conclusión
Cambiar a un plan de pago basado en los ingresos puede ser una excelente manera de mantener una buena reputación en sus préstamos estudiantiles, ya que a menudo hace que los pagos sean más económicos.
Pero antes de optar por uno de estos planes y trabajar para obtener la condonación de sus préstamos, es crucial comprender las consecuencias que pueden surgir con un plan basado en ingresos. Podría ayudarlo ahora, pero puede doler a largo plazo.
“Cada plan basado en ingresos tiene pros y contras. Considere los detalles cuidadosamente ”, dice Jarvis.
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