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3 razones por las que su balance general puede no ser tan útil

Mire los estados financieros de cualquier pequeña empresa y encontrará que incluye un balance general . Un balance general es el lugar donde presenta sus activos y pasivos en un documento y ve una instantánea de las finanzas de su pequeña empresa en un momento dado.

¿Pero esto es realmente útil? No estoy muy seguro. Por supuesto, preparar regularmente un balance no solo es un requisito de las normas contables, sino que también puede resultar un ejercicio valioso: le brinda a usted, el propietario de la empresa, la oportunidad de enumerar sus activos y pasivos, lo que le ofrece a su banquero y a sus inversores. al menos alguna idea —una idea vaga— del valor neto de su empresa.

Pero tenga cuidado: no piense ni por un minuto que su balance general está representando la imagen completa de la salud de su pequeña empresa. En mi opinión, no lo es. ¿Por qué? Para empezar, y como se mencionó anteriormente, es solo una instantánea de un momento en el pasado.

A veces, ese “pasado” puede ser hace mucho tiempo. Las empresas que cotizan en bolsa presentan sus estados financieros trimestrales ante la Comisión de Bolsa y Valores en cualquier momento entre 40 y 45 días después de que finaliza el trimestre, una vida para la mayoría de los accionistas. Y eso es para las empresas que cotizan en bolsa, que generalmente se considera que tienen sistemas de informes financieros más avanzados que el típico propietario de una pequeña empresa.

La mayoría de las pequeñas empresas preparan sus estados financieros anualmente y, por lo general, con el propósito de presentar sus declaraciones de impuestos. Otros que confían en sus aplicaciones de software de contabilidad pueden generar datos financieros con mayor frecuencia pero, al menos en el caso de la mayoría de mis clientes, con menos precisión hasta que su contador haga ajustes. En el momento en que su contador haya limpiado y bendecido su balance general, los datos simplemente estarán desactualizados.

Desafortunadamente, los datos tampoco son tan precisos.

Esto se debe a que los principios de contabilidad generalmente aceptados requieren que la mayoría de los activos y pasivos se registren al “costo” o al “valor en libros”. Esto puede estar bien para algunos activos, como efectivo o cuentas por cobrar corrientes y cuentas por pagar. Pero pregúntele a cualquiera que valore las empresas y le dirá que muchos de los elementos de un balance general deben ajustarse para representar mejor el mercado:

  • Por ejemplo, es posible que haya pagado $ 100 por una pieza de inventario a principios de este año o $ 25,000 por una máquina que compró hace cinco años. ¿Cuánto valen realmente esos activos hoy? ¿Qué pagaría el mercado por ellos?
  • O digamos que le debe al banco oa un proveedor $ 100,000 que se pagarán durante los próximos cinco años. ¿Cuál es el valor real de ese pasivo en dólares reales con base en las tasas de interés actuales y futuras?
  • ¿Y qué pasa con los activos intangibles, como licencias, patentes o marcas comerciales? Estos activos también se contabilizan al costo, que puede estar significativamente por debajo de lo que realmente valen para un inversionista potencial.

Siempre que tengo un cliente que está vendiendo su negocio, es necesario realizar una revaluación completa de su balance para reflejar mejor el valor de mercado de todos los activos y pasivos en él. Si no lo hace con regularidad, ¿y quién lo hace, en realidad?, Entonces su balance general le está dando una representación inexacta de lo que realmente vale su pequeña empresa.

Finalmente, los balances omiten demasiadas cosas. ¿No me crees? Pregúntele a cualquier inversor a dónde recurren primero cuando una empresa publica sus estados financieros, y la mayoría le dirá que van directamente a las notas al pie de página.

Esto se debe a que las notas a los estados financieros de una empresa revelan mucha más información que la que se encuentra en el balance general (y otros estados). Descubrirá los pasivos (arrendamientos, compromisos, posibles demandas) que no se han reflejado. Aprenderá que, aunque las cuentas por cobrar parecen sólidas al principio, esos saldos podrían estar compuestos por solo unos pocos clientes importantes, y cualquiera de ellos tiene el potencial de causar una interrupción importante si no se paga. Descubrirá cómo se valora realmente el inventario y otros activos (¿LIFO? ¿FIFO?) Y si esa metodología realmente tiene sentido en el mundo real de compra y venta.

¿Y qué hay del valor de cosas realmente importantes, como la ubicación de una tienda, un posible contrato con un nuevo cliente que muy probablemente entrará en vigor en el futuro o la reciente contratación de un empleado estrella con habilidades especiales? No encontrará esos activos en un balance. Lo más importante es que el balance no incluye un elemento crítico para cualquier inversionista potencial: el fondo de comercio. Ese es el precio que pagaría un inversor por encima del valor neto de la empresa, y se basa en el valor futuro de todas las cosas antes mencionadas y otras.

Por supuesto, un balance general proporciona información pertinente sobre su pequeña empresa que puede resultarle útil. Pero, si realmente desea administrar su negocio de la manera correcta, debe centrarse más en las métricas diarias y semanales (ventas, nómina, márgenes y ganancias de productos y empleos) que le brinden una imagen mucho mejor de cómo está su pequeña empresa. haciendo.

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