2020 Millennial Entrepreneurs and Money Report (Informe sobre empresarios milenarios y dinero)

Los milenios en el lugar de trabajo es un tema que llama mucho la atención. Sin embargo, la mayoría de los estudios de los milenios de trabajo se centran en los empleados milenarios. No encontrará muchos estudios en profundidad de empresarios milenarios. En parte, esto se debe a que las tasas de iniciativa empresarial son relativamente bajas entre los milenios en comparación con sus predecesores de la Generación X y de la generación del baby boom.

Sólo el 0,22% de los milenios inician nuevos negocios en un mes dado, en comparación con el 0,37% de los baby boomers. Y cuando los baby boomers eran más jóvenes, tenían más probabilidades de convertirse en empresarios que los milenios de hoy.

Son muchas las razones que explican el declive del espíritu empresarial entre los jóvenes. Las barreras de entrada incluyen mayores niveles de deuda de préstamos estudiantiles y mayores gastos de jubilación, vivienda y atención médica que los que enfrentaron las generaciones anteriores. Dados estos gastos y el riesgo de fracaso empresarial, la mayoría de los milenios recurren a la "seguridad" del empleo a tiempo completo.

Pero ¿qué pasa con los milenios que eligen convertirse en empresarios? ¿Cuál es su posición financiera y su estrategia financiera para alcanzar los objetivos del negocio? Utilizando datos originales de Fundera, buscamos desarrollar un perfil financiero para propietarios de negocios milenarios. Nuestros resultados pueden sorprenderle. En ciertos aspectos del crédito, los ingresos y el crecimiento empresarial, los jóvenes empresarios están superando a las generaciones de propietarios de empresas de más edad.

Las principales conclusiones del informe incluyen:

• Los empresarios milenarios tienen puntajes de crédito personal más bajos en comparación con los propietarios de empresas de la Generación X y de la generación del baby boom. Pero los milenios tienen puntajes de crédito comercial más altos que cualquier otro grupo de edad.
• Los post-mileniales ganan a los mileniales en la categoría de ingresos, generando un 61% más de ingresos comerciales anuales .
• En comparación con los grupos de mayor edad, los empresarios más jóvenes están invirtiendo más recursos en la expansión y adquisición de empresas .
• Haciéndose eco de una tendencia que abarca todos los grupos de edad, los propietarios de empresas milenarias ponen más énfasis en la financiación tradicional que en las tarjetas de crédito .
• Durante el último año, los empresarios milenarios recibieron un promedio de $44,729 en financiamiento empresarial a una tasa de interés anualizada del 37.6% .

Estos resultados son útiles para los milenios que están considerando la propiedad de empresas, así como para las empresas que comercializan productos financieros a pequeñas empresas. Aunque las tasas empresariales no sean muy altas entre los jóvenes, a los que realmente se convierten en propietarios de negocios les está yendo bastante bien desde el punto de vista financiero.

Nótese que para los propósitos de este informe, seguimos las definiciones de grupos de edad del Pew Research Center, contando a todos los nacidos entre 1981 y 1996 como milenios.

Hallazgos clave: Informe 2020 sobre empresarios milenarios y dinero

1. Los empresarios milenarios tienen menos crédito personal que los Gen Xers y los Baby Boomers, pero mejor crédito comercial que cualquier otro grupo de edad

Nuestra revisión de más de 60,000 puntos de datos encontró que los empresarios milenarios tienen puntajes de crédito personal más bajos que cualquier otra generación de propietarios de negocios. El puntaje crediticio personal promedio de un empresario milenario es 10 puntos más bajo que el de los empresarios de la Generación X, 23 puntos más bajo que el de los empresarios de la generación del baby boom y 42 puntos más bajo que el de los empresarios de la generación silenciosa. Los milenios vencieron sólo al grupo de edad más joven y post-milenial.

La puntuación de crédito personal se basa en la solvencia crediticia de un individuo como consumidor, pero este número se cruza en el negocio de una manera importante. El crédito personal es un factor primordial que afecta el acceso de una empresa al capital inicial y de crecimiento.

A menos que su empresa se encuentre entre el pequeño puñado de personas que recaudan capital de riesgo o que se ven privadas de ingresos, necesitará financiamiento externo para lanzar y hacer crecer su empresa. Con un puntaje de crédito personal bajo, usted estará limitado a pedir prestado de familiares o amigos dispuestos. Los empresarios con puntajes de crédito personal más altos tienen una gama más amplia de ofertas de préstamos comerciales a su disposición.

Aunque los milenios tienen puntajes de crédito personal más bajos que las generaciones anteriores, tienen mejores puntajes de crédito comercial que cualquier otro grupo de edad. La diferencia fue significativa, colocando a los empresarios milenarios 38 puntos por encima de la Generación X y 23 puntos por encima de los baby boomers. Los post-mileniales, también conocidos como Generación Z, tenían los puntajes de crédito más bajos.

Aquí está el desglose de los puntajes de crédito de los empresarios por edad:

Puntaje de crédito personal por grupo de edad (300 a 850) Puntaje de crédito empresarial SBSS (0 a 300) Post-Millennials 664 146 (tamaño de muestra pequeño) Millennials 699 194 Gen X 709 156 Baby Boomers 722 171 Silent Generation 741 181

Los puntajes del SBSS, que significan puntajes del Servicio de Puntaje para Pequeñas Empresas, provienen de FICO, la misma agencia conocida por el cálculo de puntajes de crédito personales. Las puntuaciones FICO SBSS, que caen en una escala de 0 a 300, se basan en el historial de crédito personal del propietario de un negocio hasta cierto punto, pero el mayor impacto proviene del historial de pagos y de las finanzas del negocio. Cuanto más alta sea la puntuación, mejor, con puntuaciones superiores a 160 generalmente consideradas buenas.

Al final del día, los milenios tienen puntuaciones de crédito personal más bajas, pero esto se compensa con un mejor crédito comercial. Aun cuando los milenios luchan por pagar sus deudas personales y manejar sus finanzas personales, estos resultados indican que son más sabios con las finanzas de los negocios.

2. Los post-milenios superan a los milenios en ingresos comerciales

Cuando se trata de ingresos de negocios, los milenios no están en la cima del grupo. Sorprendentemente, son los empresarios post-milenialistas quienes están generando mucho dinero. En segundo lugar después de los baby boomers, los dueños de negocios post-milenial reportaron en promedio los ingresos anuales más altos:

Ingresos anuales medios del grupo de edad* Post-Millennials $1,67 millones Millennials $1,04 millones Gen X $1,36 millones Baby Boomers $2,20 millones Silent Generation $897.000

*Ingresos anuales antes de impuestos autoinformados

¿Qué explica el sorprendente éxito de los post-mileniales, que están generando un 61% más de ingresos anuales que los milenios y un 23% más que la Generación X? Podría ser un resultado directo de la edad. Los milenios más viejos, en sus 20 años cuando la recesión golpeó, han tenido una subida cuesta arriba cada vez desde entonces. Muchos han tomado intencionalmente un enfoque más mesurado y deliberado con sus finanzas. Y en los negocios, similar a la inversión, tomar menos riesgos a menudo resulta en una recompensa financiera más pequeña.

Los post-mileniales eran sólo niños cuando la recesión golpeó y están más abiertos a tomar riesgos. Además, los postmileniales son aún más hábiles en el uso de la tecnología que los mileniales, y están comenzando negocios tecnológicos lucrativos con un alto potencial de ingresos.

3. Los empresarios más jóvenes se centran en la adquisición y expansión de empresas

Muchos factores diferentes afectan las decisiones de gasto de un negocio, incluyendo la industria, la etapa del negocio y la ubicación del negocio. Resulta que la edad también es un buen indicador de los objetivos de negocio. Según nuestros datos, los empresarios de más edad se centran más en la obtención de capital de trabajo y en la gestión de la deuda existente. Los empresarios más jóvenes quieren capital de expansión y dinero para ayudarles a comprar un negocio.

Aquí están los datos en bruto que muestran las prioridades de los dueños de negocios desglosadas por edad. Las cifras corresponden al porcentaje de propietarios de negocios en cada grupo de edad que buscaron financiamiento para una necesidad específica del negocio. Por ejemplo, el 22,2% de los empresarios milenarios que recibieron financiamiento a través de Fundera buscaron el dinero con fines de expansión.

Necesidad de negocio Post-Millennials Millennials Gen X Baby Boomers Silent Generation Comprar un negocio existente 6,3% 3,4% 2,7% 2,1% 2,9% Comprar un socio 1,3% 0,8% 0,6% 0,4% 0,3% Expandir el negocio 20,1% 22,2% 20,8% 18,1% 18,1% 16,7% Comercialización y Publicidad 4,4% 2,6% 114,5% 10,9% 9,7% 9,7% 9,5% 8,3% Refinanciar o consolidar deuda 1,9% 6,4% 8,9% 10,7% 8,7% 8,5% 7% Remodelar un lugar existente 1,3% 1,8% 1,7% 1,7% 1,7% 2,9% Capital de trabajo 32,7% 42,2% 45% 45,8% 47,4% Otros 3,1% 3% 3,2% 4,3% 3,8% 3,8% 2

Los milenios y postmilenios se centran en el crecimiento y la adquisición, mientras que los empresarios de más edad se centran en el mantenimiento. Aunque el capital de trabajo era la primera necesidad en todos los grupos de edad, una mayor proporción de empresarios de más edad buscaba capital de trabajo. El capital de trabajo es esencialmente capital de mantenimiento que se necesita para comprar inventario, pagar a los proveedores, hacer nóminas y apoyar otras actividades comerciales diarias. Los empresarios de más edad también estaban más preocupados por la gestión de la deuda existente. Más de uno de cada diez propietarios de empresas de la generación del "baby boom" buscó financiación para refinanciar o consolidar su deuda.

Los milenios y los post-milenios eran más propensos a continuar la expansión y la adquisición (ya sea a través de una compra por parte de un socio o de un tercero). Por ejemplo, el 7,6% de los postmileniales y el 4,1% de los mileniales buscaron financiación para la compra o adquisición de un socio, en comparación con sólo el 2,5% de los baby boomers. Los jóvenes empresarios están comprando empresas a los baby boomers que se jubilan, y el número de adquisiciones y precios de venta ha aumentado constantemente en los últimos años. Otras actividades de crecimiento, como el marketing y la publicidad, también fueron más populares entre los grupos más jóvenes de nuestro estudio.

4. Los empresarios milenios dan más importancia al financiamiento tradicional que a las tarjetas de crédito

Los dueños de negocios milenarios tienen metas ambiciosas para expandir sus compañías y adquirir nuevos negocios, y necesitan herramientas financieras poderosas para igualarlas. Nuestro estudio muestra que los empresarios milenarios están buscando financiación tradicional en lugar de tarjetas de crédito para cumplir sus objetivos empresariales.

Entre los empresarios que recibieron financiación de Fundera en el último año, aquí está el desglose de los productos que recibieron:

Tipo de financiamiento Millennials* Gen X Baby Boomers Tarjetas de crédito 3% 2% 0.7% Financiamiento de equipo 2% 1% 2% Financiamiento de factura 4% 2% 2% Préstamo a mediano plazo o línea de crédito 21% 24% 30% Préstamo SBA 2% 2% 2% Préstamo a corto plazo o línea de crédito 67% 69% 63%

*Tamaño de la muestra demasiado pequeño para la generación postmilenial y silenciosa.

La tendencia es bastante uniforme en todas partes. Entre todos los grupos de edad, más del 20% de los empresarios calificaron y optaron por préstamos o líneas de crédito a mediano plazo. Más del 60% de los propietarios de negocios calificaron y optaron por préstamos o líneas de crédito a corto plazo. En contraste, sólo un pequeño puñado de propietarios de negocios -3% o menos en todos los grupos de edad- eligieron tarjetas de crédito.

Independientemente del propósito del préstamo, los dueños de negocios parecen pensar en las tarjetas de crédito como herramientas financieras secundarias a los préstamos. Los préstamos suelen ofrecer cantidades más altas de capital y a veces tasas de interés más bajas, lo que los hace más atractivos para los propietarios de negocios de todas las edades.

5. Los milenios reciben menos financiamiento que los empresarios de más edad, pero no pagan una prima

Los milenios tienen ambiciosos objetivos de expansión y adquisición, pero no están pidiendo prestado tanto dinero como los Gen Xers y los baby boomers. En promedio, los milenios que recibieron un préstamo a través de Fundera en el último año fueron aprobados por 8.515 dólares menos que los de la generación de la posguerra:

Grupo de edad* Cantidad promedio de préstamo Costo promedio del préstamo Millennials $44,729 37.6% Gen X $53,244 37.5% Baby Boomers $55,928 33% Generación silenciosa $57,900 26.9%

*Tamaño de la muestra demasiado pequeño para los post-mileniales.

La diferencia en los montos de financiamiento se debe muy probablemente al hecho de que los propietarios de empresas milenarias generan menores ingresos anuales que las empresas dirigidas por la Generación X y los baby boomers. Junto con el crédito y el tiempo en el negocio, los ingresos anuales determinan la elegibilidad del negocio para el financiamiento y la cantidad de financiamiento que el negocio puede recibir.

También puede ser que los empresarios más jóvenes simplemente necesiten menos financiación. La tecnología ha reducido significativamente la barrera de entrada de quién puede ser dueño de un negocio. Los costos operativos, como el espacio de oficinas, no representan un gran obstáculo para los empresarios milenarios.

Curiosamente, aunque los dueños de negocios milenarios calificaron para recibir montos menores de financiamiento, no pagaron tasas de interés significativamente más altas que los grupos de mayor edad. Los milenios pagaron una tasa de porcentaje anual (APR) promedio de 37.6%, comparado con 37.5% para la Generación X y 33% para los baby boomers.

El puntaje crediticio personal del propietario de un negocio y el puntaje crediticio de la empresa son los principales determinantes del costo del préstamo. Los baby boomers, con los puntajes de crédito personal más altos, pudieron calificar para las tasas más bajas. Los Millennials tenían un puntaje de crédito personal promedio balanceado con un puntaje de crédito comercial sólido, por lo que no tenían que pagar una prima por el financiamiento.

Metodología y definiciones

Para elaborar este informe, utilizamos datos originales de empresarios que crearon una cuenta en Fundera o solicitaron un préstamo en Fundera.  

Datos de puntuación de crédito

Los datos de los propietarios de negocios’ las puntuaciones de crédito personal de Experian y las puntuaciones FICO SBSS provienen del servicio gratuito de monitoreo de crédito de Fundera. Los puntajes de crédito personal han sido actualizados entre abril de 2016 y octubre de 2018. Las puntuaciones del SBSS han sido actualizadas entre abril de 2018 y octubre de 2018.

El tamaño total de la muestra en todos los grupos de edad fue de 64,026 para los puntajes de crédito personal y de 3,353 para los puntajes de crédito comercial. A menos que se indique como "tamaño de muestra pequeño", el tamaño de la muestra dentro de cada grupo de edad era superior a 100.

Otros datos financieros

Los ingresos anuales del negocio, el costo del préstamo, el propósito del préstamo y otros datos financieros no relacionados con el crédito se basan en un subconjunto de solicitudes de financiamiento empresarial presentadas a través de Fundera desde el 1 de octubre de 2017 hasta el 11 de octubre de 2018. El tamaño total de la muestra en todos los grupos de edad fue de 23.911 personas. A menos que se indique como "tamaño de muestra pequeño", el tamaño de la muestra dentro de cada grupo de edad era superior a 100.

Los resultados de este estudio son válidos para toda la industria. Dentro de cada grupo de edad, las mismas industrias fueron las más populares, principalmente restaurantes, comercio minorista, construcción y servicios para el hogar. Como resultado, pudimos controlar esencialmente para la industria mientras analizábamos los datos sobre el crédito y las finanzas de los emprendedores.

Definiciones de grupos de edad

Para los propósitos de este estudio, seguimos las definiciones de grupos de edad del Pew Research Center:

• Post-Mileniales: Nacido en 1997 y después (21 años y menos en 2018)
• Milenarios: Nacido entre 1981 y 1996 (entre 22 y 37 años en 2018)
• Gen X: Nacido entre 1965 y 1980 (de 38 a 53 años en 2018)
• Baby Boomers: Nacido entre 1946 y 1964 (entre 54 y 72 años en 2018)
• Generación silenciosa: Nacido entre 1928 y 1945 (de 73 a 90 años en 2018)

Cuando analizamos nuestros datos, ignoramos a los post-mileniales menores de 18 años. Los prestamistas típicamente requieren que los prestatarios tengan por lo menos 18 años de edad, y no es la norma que los menores de 18 años tengan un informe de crédito. Tampoco contamos a los dueños de negocios mayores de 90 años porque los juegos de muestra eran demasiado pequeños para sacar conclusiones.

Los empresarios milenarios son un grupo ambicioso y financieramente inteligente

Los resultados de este estudio muestran que los empresarios milenarios son un grupo de empresarios ambiciosos y con experiencia financiera. Los jóvenes a menudo tienen una mala reputación por manejar mal su crédito y sus finanzas, pero a los jóvenes empresarios les está yendo bastante bien.

Aunque los milenios necesitan trabajar en sus puntuaciones de crédito y finanzas personales, las empresas de propiedad milenaria son solventes. Y los empresarios post-mileniales nos sorprendieron con los segundos ingresos anuales más altos en comparación con cualquier otro grupo de edad. Los jóvenes empresarios también están enfocados en la expansión de negocios y oportunidades de adquisición, posicionándolos como líderes empresariales.

Nota editorial: Todas las opiniones, análisis, revisiones o recomendaciones expresadas en este artículo son responsabilidad exclusiva del autor y no han sido revisadas, aprobadas o respaldadas por ninguna de estas entidades.