Dónde encontrar regalías económicas para la venta

A veces, los mejores retornos provienen de lugares inusuales. Uno que la mayoría de los ahorradores e inversores probablemente desconozcan son las regalías. Eso no es sorprendente, dado que las regalías son verdaderas inversiones alternativas. A menos que trabaje en una industria donde las regalías son comunes, probablemente no esté al tanto del potencial de ingresos que presentan.

Las regalías pueden proporcionar un flujo constante de ingresos que es totalmente independiente del mercado de valores y las tasas de interés. 

¿Qué son las regalías?

Las regalías son una forma de concesión de licencias. Creas algo y luego alguien más lo vende y obtienes un cheque por cada venta. El creador puede vender sus derechos sobre las regalías a un inversor, y ahí es donde entra usted. 

La música es un ejemplo común en el que se utilizan regalías. Si posee los derechos de una canción, siempre que alguien compre esa canción, recibirá un pago.

Las regalías también son comunes en los negocios. Una empresa puede inventar un producto y luego licenciarlo a una empresa más grande para que lo produzca y venda. Por ejemplo, si usted inventó un nuevo tipo de limpiaparabrisas, podría licenciarlo a Ford y cada vez que se vendiera un automóvil con sus limpiaparabrisas, obtendría un cheque. 

Otro ejemplo de regalía empresarial es la financiación de empresas. Un capitalista de riesgo hace una inversión en una empresa de nueva creación y, a cambio, recibe un pequeño pago cada vez que la empresa realiza una venta. 

Incluso puede comprar regalías en gas y petróleo donde el propietario recibe un pago por cada barril vendido. Los derechos mineros son otra forma de regalías. Si tiene minerales en su propiedad, puede vender los derechos a una empresa minera y obtendrá un cheque basado en el valor de los minerales que extraen de su tierra. 

Otras industrias donde esto es común incluyen la venta de libros, películas, videos, fotos, imágenes con derechos de autor y programas de televisión sindicados. Cada uno de estos se conoce vagamente como regalías de entretenimiento.

¿Cuáles son los beneficios de invertir en regalías?

Hay seis beneficios principales de invertir en regalías:

Cada inversión es única

Ya sea una empresa comercial o una regalía de entretenimiento, el valor proviene del hecho de que el producto subyacente es único.

Por ejemplo, si posee una parte de las regalías de una canción popular escrita hace 20 años, la original es la única de su tipo. Piense en la música grabada por los Beatles o los Rolling Stones. Es posible que otros artistas hayan grabado versiones de gran parte de su trabajo, pero los originales siempre serán únicos debido a los artistas que los produjeron. Prácticamente no hay competencia directa.

Altos rendimientos

Las regalías a menudo generan ingresos constantes que producen rendimientos más altos que los que obtendrá con certificados de depósito, bonos y dividendos en acciones . Pero al igual que las acciones, los ingresos que obtiene de las regalías se generan a partir de las ventas del producto subyacente. Es decir, las regalías tienen un valor económico definido.

Valor de inversión estable

En comparación con las acciones, las regalías son una inversión estable. Dado que no cotizan en bolsa, los intereses por regalías no fluctúan tanto en valor. Su inversión se realizará para obtener un determinado flujo de ingresos, que será la razón principal para ser propietario de la regalía. 

Por supuesto, no está libre de riesgos. Si los ingresos de la empresa caen, sus regalías también se reducirán. 

Una verdadera inversión alternativa

Los ingresos por regalías generalmente no están relacionados con el desempeño de los mercados financieros. Por ejemplo, si está buscando mover parte de su dinero en inversiones que no serán retiradas en la próxima caída del mercado de valores, las regalías son una forma de hacerlo. Pueden seguir proporcionando ingresos estables independientemente de lo que suceda con el mercado de valores o incluso con las tasas de interés.

Las regalías se pueden revender

Dado que las regalías representan un flujo de efectivo, se pueden comprar y vender. Incluso es posible que su interés por regalías tenga más valor en los próximos años, ya que el trabajo subyacente que proporciona los ingresos se vuelve cada vez más raro. Y a veces vuelve una canción o una película. Esto puede suceder, por ejemplo, cuando una canción antigua aparece en una nueva película popular.

Es una forma completamente pasiva de invertir

Una vez que realice su inversión en un flujo de regalías, no tendrá que hacer nada más. Puede sentarse, relajarse y ver cómo llegan los rendimientos. No se requiere gestión de inversiones de su parte, ni siquiera compras y ventas. Y dado que los valores de las regalías no fluctúan en los intercambios abiertos, ni siquiera hay precios para vigilar.

Cómo invertir en regalías

Es posible invertir en regalías incluso si es completamente nuevo en el proceso. Los propietarios actuales de regalías a veces venden parte o incluso la totalidad de su posición de regalías para recaudar efectivo. Eso no quiere decir que pueda comprar el flujo de regalías de cualquier artículo con derechos de autor que se haya creado. Pero en un momento dado, las acciones están disponibles en algunos de ellos.

Afortunadamente, hay intercambios y corredores en los que puede comprar intereses en regalías.

Intercambio de regalías

Royalty Exchange es un mercado en línea y una plataforma de subastas donde puede comprar y vender propiedad intelectual. Trabajan tanto con los creadores (las personas que crean el trabajo que genera las regalías) como con los inversores, que son las personas que compran esos flujos de ingresos por regalías.

Royalty Exchange organiza las regalías en paquetes de activos para que sean favorables a los inversores. Proporcionan soporte de valoración, mitigación de riesgos y desarrollo de cartera flexible. Puede buscar oportunidades de regalías en The Auction House e incluso vender sus posiciones en el mercado secundario, ambos disponibles en la plataforma en línea.

Según Royalty Exchange, se han completado más de 800 transacciones por más de $ 70 millones, con un retorno promedio de la inversión del 12,14%. Naturalmente, eso es mejor de lo que puede obtener con cualquier inversión de renta fija, pero también es ligeramente mejor que el rendimiento anual promedio de alrededor del 10% de las acciones .

Puede utilizar el mercado para comprar y vender regalías relacionadas con música, películas y marcas comerciales.

Dan ejemplos de posiciones de regalías que están disponibles actualmente:

• The Doobie Brothers “Black Water” y otras canciones (editoriales), se pueden adquirir con una inversión de $ 160.000 por un plazo de 10 años. Tiene un rendimiento actual del 15%.
• El clásico de comedia de 1983 "Trading Places" (residuos de películas) se puede comprar por $ 140,300 con una vigencia de derechos y un rendimiento actual del 6%.
• El material educativo para niños (marca registrada) se puede comprar por $ 1,047,500 por un período de 10 años. Tiene un rendimiento actual del 19%.

Si va a considerar invertir en propiedad intelectual, como publicaciones, residuos de películas y marcas comerciales, asegúrese de investigar a fondo el sitio web de Royalty Exchange, así como las fuentes de terceros, para familiarizarse completamente con el funcionamiento del proceso.

SongVest Records

SongVest se anuncia a sí mismo como la Bolsa de Valores de la Música. Eso no es sorprendente, dado que la compañía es un mercado para comprar y vender regalías relacionadas con la música. De hecho, la compañía está tan dedicada a la industria de la música que comenzaron su propio sello discográfico, SongVest Records.

SongVest en sí está en transición para convertirse en una plataforma de cotización para catálogos generadores de regalías, mientras que la inversión en nuevos álbumes se ha incorporado a SongVest Records. De esa manera, SongVest Records opera como una especie de plataforma peer-to-peer, que describen como “donde el fanático de la música y el artista se encuentran”. La financiación para la creación de nuevos álbumes es proporcionada por los inversores fanáticos ("SongVestors"), que tienen derecho a los ingresos por regalías generados por la música producida por los artistas.

Cuando invierte en regalías a través de SongVest, no es tan pasivo como otras plataformas de regalías. Como inversor, participarás directamente en el negocio de la música. Se le proporcionarán herramientas de marketing y otras para promover a los artistas en las plataformas en línea para crear conciencia, aumentar la transmisión y las ventas, así como impulsar los ingresos de las giras.

Esta oportunidad parece más especulativa que las demás, ya que se basa esencialmente en la promoción de nuevos talentos. Siempre existe la posibilidad de que un álbum o artista falle. Pero si despegan, habrá comprado una corriente de ingresos futuros por regalías. Puede invertir tan solo $ 50 y su inversión se combinará con otros inversores para promover a los artistas.

Capital de crecimiento de Cypress

Cypress Growth Capital se especializa en regalías relacionadas con el capital de riesgo y la puesta en marcha de empresas. La compañía se lanzó en 2010 y ha completado más de dos docenas de inversiones multimillonarias basadas en regalías. Esas inversiones se han realizado en empresas de servicios de software y tecnología.

Afirman ser el inversor de capital de crecimiento basado en regalías más grande y con más experiencia del país, con más de $ 100 millones en capital bajo administración.

La empresa trabaja proporcionando a las empresas emergentes hasta $ 5 millones para invertir en sus negocios. El préstamo está financiado por capitalistas de riesgo y se reembolsa con las regalías especificadas en el acuerdo. 

Una vez que se reembolsa el préstamo, más las ganancias para el inversor, el trato está completo. Las regalías cesan. 

Cada empresa financiada por inversiones basadas en regalías de Cypress Growth Capital debe estar involucrada en software o servicios habilitados por tecnología, tener ingresos anuales de entre $ 3 millones y $ 30 millones, tener un historial operativo mínimo de dos años, ser rentable o estar cerca de la rentabilidad, ser con sede en los EE. UU. y necesitan un capital de entre $ 1 millón y $ 5 millones.

Otras oportunidades de regalías

Las empresas anteriores son solo tres ejemplos de las oportunidades de ingresos por regalías que están disponibles. También existen oportunidades en otras áreas, como fideicomisos de regalías de petróleo y gas, inversiones alternativas, compañías mineras de oro y muchas más.

¿Debería invertir en regalías?

Ciertamente, no quiero dar a entender que todos los inversores deberían apresurarse y transferir dinero a acuerdos de regalías. Dado que generalmente requieren que inmovilices tu dinero durante un largo período de tiempo, o incluso para siempre, las regalías no son adecuadas para inversores pequeños o sin experiencia. Las regalías no son tan líquidas como las acciones. No existe un mercado listo para comprar su inversión si está en un apuro por dinero en efectivo. Tendrá que incluirlo en un intercambio, como los mencionados anteriormente, y esperar a un comprador. 

Pero si es un gran inversor y busca rendimientos superiores al promedio, así como una forma de diversificar su cartera de inversiones, las inversiones en regalías pueden ser la manera perfecta de hacerlo. Puede obtener mayores rendimientos de los que puede obtener con inversiones de renta fija y, a menudo, incluso superar los rendimientos a largo plazo de las acciones.

Aún así, probablemente no querrá invertir más que un porcentaje minoritario de su cartera en situaciones de regalías. Todo el concepto de invertir en regalías tiene solo unos 10 años y, aunque el campo está creciendo, no es particularmente profundo. Por esa razón, es posible que desee adoptar un enfoque lento desde el principio.

Concéntrese en invertir en oportunidades de regalías en industrias y negocios en los que tenga algún conocimiento. Puede expandirse a un territorio menos familiar una vez que se sienta más cómodo con el funcionamiento del proceso de inversión de regalías.