¿Debería utilizar un Robo-Advisor?
¿Confiarías en este pequeño para tu jubilación?
En 2010, asistí al evento Finovate Fall en la ciudad de Nueva York. A pesar de que había sido un blogger de finanzas personales durante más de cinco años, no había oído hablar de muchas de las empresas que presentaban.
Asistí a muchas reuniones esos dos días, incluida una con un joven que planeaba cambiar el mundo de las inversiones. Su nombre era Jon y lo conocí en una pequeña cafetería cerca de la conferencia. Me había reunido con tantas otras empresas hasta ese momento, tantas empresas de pagos en realidad, que no creo que realmente aprecié del todo lo que estaba tratando de hacer. Era un tipo inteligente con un gran plan, un equipo fuerte y un poco de financiación detrás de ellos. Me fui pensando que harían grandes cosas y que Jon se parecía un poco a Justin Timberlake con el pelo más largo.
¡Resulta que lo harían!
Hoy, Jon Stein es el CEO de Betterment , un robo-advisor con más de $ 13.5 mil millones en activos bajo administración. Para ellos es solo cuestión de tiempo.
Muchas personas ahora se sienten cómodas con la idea de los robo-asesores. En ese entonces, el camino por delante era menos seguro. Si deseaba ayuda para la inversión, tenía que pagar mucho por el placer. O puede hacerlo solo con fondos de bajo costo y ETF. Esa es la ruta que tomé: mis inversiones todavía se encuentran en una combinación de fondos de Vanguard y participaciones individuales.
Si es nuevo o simplemente no está seguro de cómo proceder, es posible que se pregunte si un robo-advisor puede ayudarlo a tomar mejores decisiones de inversión.
¿Se pregunta si vale la pena pagar una tarifa más a otra empresa?
Espero que podamos responder a eso.
Por qué debería utilizar un Robo Advisor
La mayoría de las personas interesadas en los roboadvisores conocen los beneficios, pero hablaremos de algunos aquí y luego profundizaremos cuando hablemos de roboadvisores específicos mientras hablamos de sus ofertas.
1. Automático es efectivo
Los seres humanos son notoriamente malos para invertir. Somos emocionales (¡vendemos bajo, compramos caro!), Nos olvidamos y, por lo demás, somos muy falibles.
Uno de los mayores beneficios de los roboadvisores es que automatiza el proceso de inversión de una manera que nos ayuda. Puede establecer la cantidad que ahorra, el sistema puede colocarla en las asignaciones correctas y prácticamente puede alejarse y estar seguro de que sus inversiones se asignan correctamente en función de las respuestas de su cuestionario.
Estos robots no se venden en pánico, no se olvide de hacer contribuciones o reequilibrar, e incluso cosecharán pérdidas fiscales para mantenerlo lo más eficiente posible.
2. Las tarifas son razonables
La mayoría de los robo-asesores cobrarán medio por ciento o menos sobre los activos bajo administración, que es mucho menos que un asesor financiero real que administra activos.
La mayoría de los expertos recomiendan que solo trabaje con asesores financieros que solo pagan honorarios, pero los que administran sus propios fondos a menudo cobran el 1% o más. El beneficio de un roboadvisor es que es una computadora y las computadoras no tienen familias a las que alimentar.
3. Planificación financiera "ligera"
Muchos de los roboadvisores establecerán una asignación de activos basada en una serie de preguntas, que considero una planificación financiera “ligera”. No es un proceso completo, pero es una forma de codificar su enfoque de forma automatizada para que pueda capturar parte de esa experiencia sin pagar demasiado.
La planificación financiera no es ciencia espacial y puede crear un plan financiero sin un planificador financiero profesional . Para muchas personas y situaciones, no es diferente a hacer sus impuestos con TurboTax .
Si recién está comenzando y tiene $ 2,000 que desea poner a trabajar, pagarle a alguien $ 200 por hora para que elabore un plan completo le permite obtener un sólido 10% de sus ahorros de inmediato. Un plan es importante, pero un robo-advisor puede hacer que inviertas (y lo que es más importante, ahorrar para algo) y eso es literalmente más de la mitad de la batalla. La razón número uno por la que las personas no están preparadas para la jubilación es que simplemente no están ahorrando lo suficiente.
4. Mínimos bajos o nulos
Muchos roboadvisores tienen saldos de cuenta bajos o nulos, lo que significa que alguien que acaba de entrar en el juego de las inversiones puede tomar $ 100 y obtenerlos en una cartera diversificada. Muchos fondos de jubilación objetivo tienen mínimos (Vanguard es de $ 1,000, Fidelity es de $ 2500) que pueden ser demasiado altos para nuevos inversores.
Betterment y Wealthsimple no tienen un mínimo (o $ 1). Wealthfront tiene un mínimo de $ 500. Son mucho más bajos que un fondo.
(aquí hay una revisión completa de Wealthsimple )
Un mínimo bajo es bueno porque le da el hábito de invertir temprano y hacerlo es crucial .
Por qué NO debería utilizar un Robo Advisor
Los Roboadvisors son populares, pero hay razones por las que no los necesita .
1. Puede hacerlo usted mismo
100% puede hacerlo usted mismo.
Aquí hay dos formas:
- Encienda una calculadora de jubilación o su herramienta de asignación de activos favorita y simplemente compre lo que le indica a un proveedor de bajo costo como Vanguard o Fidelity. Luego, recuerde verificar sus asignaciones de activos y reequilibrar anualmente, para que sus asignaciones no estén fuera de qué. No es dificil.
- Si eso suena difícil, siempre puede invertir en un fondo de jubilación con fecha objetivo y hacer que ese fondo se encargue de todos sus problemas por usted. No es una solución tan personalizada como una calculadora, pero es bastante barata (paga un índice de gastos en el fondo, que a menudo se suma a las tarifas de los fondos subyacentes). Si desea jubilarse en 2040, pero un fondo con una fecha objetivo de 2040, ¡así de fácil!
Los Roboadvisors ofrecen algo entre el bricolaje y el enfoque único para todos. Aún tiene que proporcionar las respuestas a las calculadoras, pero pueden hacer gran parte del trabajo pesado en su nombre.
Nada te impide hacerlo todo tú mismo ... la pregunta que debes hacerte es: ¿Lo harás? Solo tu sabes.
¿Cuándo fue la última vez que reequilibró su cartera? ¿Analizó su asignación de activos? ¿O vender un perdedor para poder aprovechar esas pérdidas a efectos fiscales?
Los robosasesores han florecido porque mucha gente no lo hace.
2. Los robots no son mágicos
Muchas personas están muy satisfechas con sus roboadvisores porque han existido en un mercado alcista. Betterment y Wealthfront se fundaron en 2008. El S&P tocó un mínimo en la primavera de 2009, por lo que la mayoría de los titulares de cuentas solo han visto al S & P500 subir.
Si solo observa el saldo y las devoluciones de su cuenta, ¡los roboadvisores parecen increíbles! Pero son solo un barco nuevo y llamativo en una marea creciente: se ven bien porque todos se ven bien. No dejes que eso te engañe.
Los asesores robot no tienen una fórmula mágica. Simplemente existen en un área financiera donde los usuarios no tienen suficiente dinero para hacer que un asesor financiero “valga la pena” y mezcla un poco de bricolaje con automatización para crear una solución que es relativamente de bajo costo pero efectiva. La combinación que recomiendan no es mágica, es simplemente una asignación que parece prudente en función de su situación financiera.
Estás pagando por la automatización.
3. Son las tarifas las que te agotarán
En la línea de poder hacerlo usted mismo, ¿por qué pagarle a otra persona para que le diga una asignación de activos que puede averiguar con una calculadora?
El medio por ciento no parece mucho, pero proyectelo durante décadas y la diferencia es enorme.
Le ahorraré las matemáticas detalladas, pero la diferencia entre un rendimiento del 8% y el 8,5% en una sola inversión de $ 1,000 es de $ 1,495.
Dicho esto, aunque $ 1495 parece mucho, es posible que tenga la tentación de calcularlo como solo $ 50 al año. Pero eso es $ 50 con solo mil dólares de inversión realizada una vez. Puedes imaginar cómo empeora eso a medida que aumentan los números.
Tome el mismo escenario, pero ahora hace contribuciones de $ 1,000 cada año, la diferencia ahora es de $ 12,427 ($ 135,773 frente a $ 123,346).
Eso es mucho en ganancias perdidas debido a las tarifas.
4. No 100% personalizado
Una de las ventajas es que se trata de una planificación financiera “liviana”; no debería reemplazar la planificación financiera real.
Muchos de los roboadvisores proporcionan una asignación después de responder a un breve cuestionario. Ese cuestionario no es parte de un plan financiero completo con todos sus objetivos. ¿Cuándo quieres comprar una casa ? ¿Qué hay de los niños? ¿Qué pasa con la educación continua o las inversiones en otros aspectos de su vida? Tiene necesidades de financiación que no se pueden plasmar en ningún cuestionario estándar que se les da a todos.
Entonces, si bien prometen personalización, es más como una categorización. ¿En qué grupo de asignación de activos caes? Ese es un buen lugar para comenzar, pero es difícil para usted estar optimizado si nunca progresa más allá de eso.
Dicho todo esto, soy optimista sobre los roboadvisores. Echemos un vistazo a algunas de sus ofertas.
Mejoramiento
Betterment fue uno de los primeros roboadvisores (diablos, incluso antes de que fueran llamados roboadvisores). Dependen de una estrategia personalizada llamada "inversión basada en objetivos" que construye una cartera basada en su perfil y sus respuestas a sus preguntas. Ellos administrarán sus activos, pero también le brindarán asesoramiento basado en cuentas bancarias y de corretaje externas, que puede vincular a su cuenta de Betterment.
Las carteras se basan en ETF (fondos cotizados en bolsa) de Vanguard, iShares y otros fondos de bajo costo estructurados de manera similar.
Admiten cuentas imponibles individuales, IRA tradicionales, IRA Roth y IRA SEP.
Hay dos niveles de precios:
- Nivel digital: tarifa anual del 0,25% sin mínimo
- Nivel premium: tarifa anual del 0.40% con un mínimo de $ 100,000
El nivel Digital le brinda acceso a todas sus herramientas y carteras de inversión, además de reequilibrio automático para que mantenga la asignación de activos sugerida. También incluye la recolección automática de pérdidas fiscales y la gestión de la ubicación de activos (para aumentar las devoluciones después de impuestos).
El nivel Premium se suma al Digital con asesoramiento detallado sobre inversiones fuera de Betterment, además de acceso ilimitado a profesionales de CFP para recibir asesoramiento sobre eventos de la vida como matrimonio, hijos, opciones sobre acciones de empleadores, jubilación, etc.
Tenemos una revisión completa de Betterment si desea obtener más información.
Carteras inteligentes de Schwab
Charles Schwab es un nombre antiguo, pero relativamente nuevo en el mundo de los roboadvisores. Lo atractivo de su cartera inteligente es que son gratuitos. No hay tarifas de cuenta ni comisiones porque te ponen los ETF de Charles Schwab, donde ganan su dinero. Esta es la incursión de Charles Schwab para convertirse en un asesor robotizado.
Esto se parece un poco a los fondos Target Date de Vanguard y los Freedom Fidelity de Fidelity: esos fondos son "fondos todo en uno" que contienen otros Vanguard y Fidelity Funds. La idea detrás de estos fondos de jubilación objetivo es que su combinación de inversiones cambie con el tiempo, todas apuntando a la edad de jubilación del fondo. Si desea jubilarse en 2045, compre el fondo 2045. Esos fondos todo en uno tienen sus propios índices de gastos, 0.15% para el fondo Target Retirement 2045 de Vanguard y 0.75% para Fidelity Freedom 2045 Fund , además de las tarifas del fondo subyacente.
Schwab tiene sus propios fondos con fecha objetivo, por lo que las carteras inteligentes son simplemente un enfoque más personalizado. Se le pide que complete un cuestionario, que construye una cartera basada en objetivos, y hay reequilibrio automático y recolección de pérdidas fiscales si su cuenta supera los $ 50,000. El mínimo para abrir es de $ 5,000.
Riqueza simple
Wealthsimple comenzó en Canadá, pero está disponible al norte y al sur de la frontera. Lo que los distingue del resto es que ofrecen opciones de inversión socialmente responsables, incluidas opciones halal que se ajustan a la ley islámica. También ofrecen reequilibrio automático y recolección de pérdidas fiscales a todos los titulares de cuentas (no solo a los de alto valor en dólares) y planificadores financieros si es necesario.
El mayor "golpe" contra Wealthsimple es su tarifa de administración relativamente alta, que varía según el nivel:
- Wealthsimple Basic ($ 0 - $ 100,000 en activos) : por una tarifa del 0.5%, obtiene reequilibrio, recolección de pérdidas fiscales, reinversión de dividendos, una cartera personalizada y asesoramiento.
- Wealthsimple Black ($ 100,000 + en activos) : por una tarifa de 0.4%, obtiene todo en Wealthsimple Basic más una mayor eficiencia fiscal, acceso a salas VIP de aerolíneas y planificación basada en objetivos.
Profundicemos un poco en algunos de esos términos generales. Con Basic, obtiene un nivel de servicio similar al de otros robo-advisors en su nivel básico. El reequilibrio, la recolección de pérdidas fiscales y similares son bastante estándar.
Con Black, obtienes un 0.1% de descuento en la tarifa más una pieza de planificación financiera con un Money Coach que parece más complicado que una simple pregunta y respuesta a través de una llamada telefónica, correo electrónico o mensaje de texto. También hay acceso a la sala VIP de la aerolínea a través de una membresía Priority Pass de cortesía para usted más un acompañante de viaje.
Wealthfront
Wealthfront es probablemente uno de los roboadvisores más conocidos, y actualmente administra alrededor de $ 10 mil millones en marzo de 2018. Su director de inversiones no es otro que Burton Malkiel, el famoso autor de "A Random Walk Down Wall Street", por lo que tienen algunos pesos pesados a bordo.
Wealthfront ( revisión completa ) tiene un mínimo de cuenta de $ 500 y las tarifas se establecen en el 0.25% de los activos, lo que viene con reequilibrio gratuito y recolección diaria de pérdidas fiscales en sus cuentas imponibles. No tengo una cuenta de Wealthfront, pero mi amigo Chris sí la tiene. Si te registras, recibirás tus primeros $ 5,000 administrados gratis (¡él también!).
Capital personal
He escrito bastante sobre el panel financiero gratuito de Personal Capital y las herramientas de planificación de inversiones, pero no mucho sobre ellos como robo-advisor. Eso es porque lo que ofrecen es ligeramente diferente a lo que ofrecen los otros robo-advisors. En lugar de sugerir una asignación de activos basada en un cuestionario, en realidad le piden que se siente y hable con un asesor financiero antes de que se sugiera cualquier asignación de activos. Tienen un poco más de información sobre su situación financiera, según las cuentas que vincula al panel de control, por lo que esto es más escalable que con otros robo-advisors.
Las tarifas son más altas, ya que hay menos automatización y más interacción humana, y variarán según el nivel de activos invertidos:
- Primer $ 1M: 0.89%
- Primeros $ 3M: 0.79%
- Siguientes $ 2M: 0.69%
- Siguientes $ 5M: 0.59%
- Siguientes $ 10M: 0.49%
Como puede ver, las tarifas son más altas. Los otros robo-asesores superan el medio por ciento, eso es lo que pagaría con unos pocos millones en Personal Capital. Es caro, pero probablemente sea para ayudar a pagar sus increíbles herramientas que podemos usar de forma gratuita.
(Tenemos una revisión detallada de las características de Personal Capital aquí ).
Otro que vale la pena echarle un vistazo es Ellevest , que está diseñado específicamente para mujeres.
Si un robo es adecuado para usted dependerá de su situación, pero sabrá la respuesta después de un poco de tarea.
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