10 hechos de inversión sorprendentes que debe saber para jubilarse rico

Todos hemos escuchado la frase "el tiempo en el mercado triunfa sobre la sincronización del mercado".

Esa frase simplemente significa que cronometrar el mercado es una tarea tonta. Tú no puedes ganar.

Es mucho más importante invertir en el mercado y permanecer invertido en el mercado. Solo comienza a tocar sus inversiones cuando necesita ajustar sus asignaciones, ya sea por desequilibrios o por antigüedad.

Pero tal vez pienses que eres diferente. Quizás creas que tienes el toque.

Estoy aquí para compartir diez hechos de inversión que, con suerte, cimentarán la idea de que no debería:

• Elija acciones individuales ,
• Intenta cronometrar el mercado
• Conviértase en un comerciante diario, o
• PÁNICO.

¿Estás listo?

Aquí están:

No te puedes perder los 10 mejores días

Según Putnam Investments , si invirtiera $ 10,000 en el S&P desde fines de 2003 hasta fines de 2018, tendría $ 30,711. Eso es un rendimiento total anualizado del 7,77%.

Si te perdiste los 10 mejores días del S&P 500, solo tendrías $ 15,481. Eso es un rendimiento total anualizado de solo 2.96%.

Perderse solo los diez mejores días le costó $ 15,230.

(y si se perdió los 20 mejores días, solo tiene $ 10,042)

Si solo invirtiera durante los 20 mejores días, estaría listo.

El problema es que no sabes cuándo son esos 20 días.

¡El momento del mercado es el peor !

Las correcciones son comunes

Del Departamento de Don't Freak Out: Las correcciones son comunes.

Una corrección es una caída del 10% en una acción o en el mercado de valores desde su máximo más reciente.

El 10% no es mucho y "corrección" es una palabra que suena tan benigna, pero los expertos del mercado parecen dar vueltas como si fuera el día del juicio final cada vez que tienen la oportunidad.

¿Sabías que entre 1980 y 2018 hubo 36 correcciones? ¡Dos sucedieron en 2018! (y hemos tenido uno en 2019 hasta ahora)

Eso es 36 correcciones en 30 años.

Eso es un promedio de más de una corrección por año.

No todas las correcciones se convierten en mercados bajistas, que es cuando el mercado cae un 20%, y los mercados bajistas son los que realmente asustan a la gente.

Y las correcciones siempre preceden a los mercados bajistas, porque los números son divertidos de esa manera, y la gente siempre comienza a entrar en pánico cuando entramos en una corrección.

Aquí hay un gráfico divertido de los mercados alcistas y bajistas desde 1926 (hasta 2018) que incluye sus ganancias / pérdidas por año y el total, así como la duración del mercado.

Las curvas de rendimiento invertidas no son predictivas

Si estuvo escuchando a los expertos a fines del año pasado y a principios de 2019, probablemente los escuchó mencionar la curva de rendimiento invertida. Lo que esto significa es que en la última subasta de bonos del Tesoro, uno de los bonos a más corto plazo tenía un precio más alto que un bono a más largo plazo.

Por ejemplo, en marzo de 2019 , hubo una subasta en la que el bono a 3 meses se cotizó al 2,459% y el bono a 10 años se cotizó al 2,437%. ¡La curva se había invertido!

Los expertos dirán que cuando la curva se invierte, corremos el riesgo de una recesión. No se equivocan.

Pero aquí está el problema: no es predictivo.

Investor's Business Daily realizó la investigación de las 20 inversiones entre 1978 y 2018 (sin incluir la más reciente).

La inversión de rendimiento puede indicar una recesión, pero no sabe cuándo sucederá. De las 20 veces, en 7 casos un inversor estuvo mejor vendiendo. Pero en 8 casos, fue mejor que compraran. Fue un empujón esas otras cinco veces.

Es divertido hablar de ello, pero el cielo no se cae… todavía.

Se olvidan las mejores carteras

Ojalá hubiera algún estudio para citar, pero este parece en su mayoría anecdótico, pero lo incluí porque me encanta.

En una charla entre Barry Ritholtz y James O'Shaughnessy en el programa Masters in Business de Bloomberg Radio, O'Shaughnessy comparte un estudio de Fidelity que mostró que las cuentas que se desempeñaron mejor fueron las que fueron olvidadas. Al no tocarlo, al no reaccionar emocionalmente, al simplemente dejar las cosas ... resultó que se desempeñaron bastante bien.

Tenemos tantos sesgos cognitivos que nos estropean; a veces, lo mejor que podemos hacer es dejar las cosas en paz. Por eso pienso que mi dinero está en cápsulas del tiempo y las dejo enterradas (en sentido figurado).

Las tarifas importan, MUCHO

Digamos que tiene dos fondos: índice de alto costo e índice de bajo costo.

Son idénticos, excepto que el índice de alto costo tiene un índice de gastos del 1,00%, mientras que el índice de bajo costo tiene un índice de gastos del 0,04% (¡Vanguard tiene uno como este!).

Si contribuye $ 100 por mes durante 40 años con un rendimiento anualizado del 7%, ¿con cuánto terminaría? (La ganancia anual compuesta DJIA de 1965 a 2018 fue de 6.28% )

• Fondo de índice de alto costo = $ 191,696
• Fondo de índice de bajo costo = $ 245,953

$ 54.257.

¡Le compró a su corredor un lindo auto de lujo! ¡Bien por usted!

¡Las ganancias de capital a largo plazo son increíbles!

Si compra una acción y la vende dentro de un año, debe impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo. Las ganancias de capital a corto plazo se gravan al igual que los ingresos ordinarios, que es su categoría de impuesto sobre la renta federal .

Si lo posee durante más de un año, ahora debe impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo.

Las tasas de ganancias de capital a largo plazo son realmente bajas. En lugar de su categoría impositiva, paga 0%, 15% o 20%. Los tramos de ganancias de capital a largo plazo solían coincidir con los tramos de impuestos sobre la renta, pero después de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos, hay una pequeña diferencia, pero siempre pagará menos.

Por ejemplo, un contribuyente único pagará el 0% si tiene ingresos de hasta $ 39,375. Pagan el 15% si tienen ingresos de hasta $ 434,550. Y pagan el 20% si ganan más de $ 434,550.

El punto es que paga una gran multa si vende acciones dentro de un año. Así que no lo hagas.

(también los dividendos calificados pagan esta misma tasa impositiva más baja)

La Gran Recesión se "recuperó" en ~ 6 años

Consulte este gráfico del S & P500 durante la Gran Recesión:

Puede objetar la definición de recesión, la fecha exacta en que comienza y termina, pero lo que a la mayoría de la gente le importa es el mercado de valores.

El pico antes de la recesión fue en septiembre de 2007, el mínimo fue en febrero de 2009 y el S&P se recuperó hasta el pico en marzo de 2013.

La burbuja inmobiliaria estalla, los bancos al borde del colapso, el mercado laboral se contrae,… la lista de cosas económicas malas era interminable.

Y volvió a la normalidad en menos de seis años.

Pero algunas empresas NUNCA se recuperan

El mercado puede recuperarse en un período de tiempo bastante corto, pero algunas empresas no lo hacen.

JP Morgan Securities publicó un informe en 2014 titulado EOTM: Edición especial de Michael Cembalest que compartía algunas estadísticas aleccionadoras sobre estar demasiado concentrado en acciones individuales.

Cuando se observan todas las empresas del índice Russell 3000 desde 1980, alrededor del 40% de las acciones sufrieron una disminución permanente del 70% o más desde su valor máximo. Lo que sube, debe bajar… y lo que baja, puede quedarse abajo para siempre.

También otra estadística, desde 1980, más de 320 empresas fueron eliminadas del S&P 500 por razones de problemas comerciales. Con tanto dinero en fondos indexados y ETF vinculados a un índice, la eliminación puede ser devastador para una empresa, ya que todos los fondos ahora venderán esas acciones.

La diversificación no es solo para niños divertidos, también ayuda a suavizar la inevitable pérdida catastrófica. ¡Whee!

Los fondos de cobertura no pueden vencer a los fondos indexados

Warren Buffett no es tonto. Él dice que la mayoría de la gente debería invertir en un fondo indexado de bajo costo y seguir adelante. No lo hace, porque administra miles de millones y miles de millones, pero para aquellos de nosotros con cuentas más pequeñas, lo simple es lo mejor.

En 2007, Warren Buffett hizo una apuesta de un millón de dólares con el entonces coadministrador de Protégé Partners, Ted Seides, a que el índice S&P 500 podría superar el promedio de cinco fondos de hedge funds seleccionados por Ted Seides. El ganador donaría las ganancias a una organización benéfica.

En 2017, Girls Inc. en la ciudad natal de Warren Buffet recibió $ 2.22 millones. Recibieron más del $ 1 millón original porque en 2012, ambas partes acordaron trasladar las ganancias de la apuesta de un bono de cupón cero (que valdría $ 1 mm en 2017) a acciones de Berkshire Hathway.

cual fue el resultado final? En la carta a los accionistas de Berkshire Hathaway 2017 , Buffett compartió que el rendimiento anual compuesto del fondo del índice S&P fue del 7,1%. Los cinco fondos de fondos devolvieron un 2,2% anual.

Si los fondos de cobertura no pueden superar el índice S&P 500 durante 10 años, ¿podría usted? (alerta de spoiler: ¡NO!)

Ah, y los fondos mutuos administrados activamente tampoco pueden vencer a los fondos indexados .

Cuando lo hacen, ¡se lo guardan para sí mismos!

Si bien es cierto que la mayoría de los fondos de cobertura no pueden vencer a los fondos indexados, hay fondos que sí lo hacen.

James Simons fundó una empresa de fondos de cobertura, Renaissance Technologies , y su Medallion Fund tuvo una de las corridas más locas de todos los fondos de los que he oído hablar.

“Desde 2001 hasta 2013, el peor año del fondo fue una ganancia del 21 por ciento, después de restar las tarifas. Medallion obtuvo una ganancia del 98,2 por ciento en 2008, el año en que el índice Standard & Poor's 500 perdió un 38,5 por ciento ". - Rubin y Collins. 16 de junio de 2015. Bloomberg (de su página de Wikipedia)

Aquí está la cosa: está cerrado para nuevos inversores y solo está disponible para empleados actuales y pasados ​​y sus familias.

Hmmmm… interesante, ¿verdad?

¿Cuál de estos hechos o estadísticas te sorprendió de verdad?