¿Tiene mal crédito y necesita efectivo? Tenga cuidado con la rápida 'solución' de los préstamos personales

Ya sea que necesite dinero rápido para mantener las luces encendidas, pagar visitas al médico o comprar alimentos, podría pensar que su única opción para mantenerse a flote es obtener un préstamo de día de pago.

Un préstamo de día de pago puede ayudarlo a mantener las luces encendidas como último recurso, pero es una compensación. Los préstamos de día de pago generalmente tienen tarifas altas y términos de pago difíciles. Obtener un préstamo de día de pago hoy podría hacer que sea más difícil salir de la deuda en el futuro.

Antes de comprometerse con un préstamo de día de pago, veamos cómo funcionan, las posibles consecuencias de usar préstamos de día de pago para salvar las brechas de dinero y algunas alternativas a los préstamos de día de pago.

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¿Qué es un préstamo de día de pago?

Un préstamo de día de pago es un préstamo pequeño a corto plazo que vence el próximo día de pago. Por lo general, se comercializa para las personas para aquellos momentos en los que hay más meses que dinero . Y dependiendo de su estado, es común que los montos de los préstamos de día de pago sean de alrededor de $ 500 o menos.

Un préstamo de día de pago generalmente funciona así: si se aprueba, puede escribir un cheque posfechado o firmar un formulario de autorización de retiro automático que le permite al prestamista tomar el dinero adeudado ( capital , intereses y tarifas) de su cuenta bancaria después de la fecha de su próximo cheque de pago esperado. Aunque es posible que deba dejar un cheque posfechado en la tienda, muchos prestamistas de préstamos de día de pago le pedirán que regrese el día de pago para cancelar el saldo.

Pero si no puede pagar el préstamo después de su próximo cheque de pago, el prestamista podría ofrecerle permitirle transferir su préstamo actual a uno nuevo. Esto incluye el préstamo y las tarifas existentes, además de la cantidad y las tarifas del nuevo préstamo, de modo que ahora tiene un préstamo aún mayor que pagar en su próximo día de pago.

Esta práctica de reinversión es la forma en que puede terminar debiendo mucho más de lo que pidió prestado originalmente. De hecho, el 60% de los prestatarios de préstamos de día de pago terminan debiendo más en tarifas de lo que sacaron originalmente, y el 80% refinancia sus préstamos cuando vencen o incumplen dentro de un año, según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor . Muy pocas personas realmente los pagan en la fecha de vencimiento después de haberlos retirado por primera vez.

Comprender los préstamos de día de pago y sus opciones

¿Debería obtener un préstamo de día de pago con mal crédito?

En última instancia, la decisión de obtener un préstamo de día de pago depende de usted. Pero es importante tener todos los datos sobre cómo funcionan estos préstamos a corto plazo con altos intereses.

Ventajas de los préstamos de día de pago

La mayor ventaja de los préstamos de día de pago es que son relativamente rápidos y fáciles de obtener. Los prestamistas de día de pago generalmente no verifican su crédito cuando deciden si le prestan dinero, por lo que un mal crédito probablemente no le impedirá obtener un préstamo de día de pago. Si se aprueba, es posible que pueda obtener efectivo el mismo día hábil en que solicita un préstamo de día de pago (incluso dentro de la misma visita), especialmente si lo solicita en persona en una tienda de préstamos de día de pago.

Contras de los préstamos de día de pago

El mayor golpe contra los préstamos de día de pago son sus altas tarifas. Las tarifas de un préstamo de día de pago típico pueden ser tan altas que alcanzan una APR equivalente de alrededor del 400%, dice el CFPB. Compare eso con las tarjetas de crédito, que tienen un APR promedio nacional de alrededor del 15% , y podrá ver por qué los préstamos de día de pago son mucho más caros.

Por ejemplo, si obtiene un préstamo de día de pago de dos semanas por $ 500 con una tarifa de $ 15 por $ 100 (sumando una APR de casi el 400%), al final de un año habría pagado $ 1,565.43 en intereses. Los mismos $ 500 prestados en una tarjeta de crédito con una APR del 15% y reembolsados ​​en 12 incrementos mensuales le costarían $ 41.55 en intereses.

Y si bien puede parecer útil traspasar un préstamo de día de pago a otro cuando no puede pagar el monto original del préstamo, así es como muchas personas quedan atrapadas en un ciclo de deuda que puede durar meses o incluso años.

¿Cuáles son algunas alternativas a los préstamos personales?

Afortunadamente, los préstamos de día de pago pueden no ser su única opción si necesita dinero. Incluso con mal crédito, puede calificar para otros tipos de préstamos.

Solicitando una extensión

No es vergonzoso pedir ayuda cuando la necesita debido a una emergencia financiera, y solicitar una extensión en sus facturas podría indicarles a sus acreedores que está tratando de pagarles sinceramente. Los acreedores pueden estar dispuestos a trabajar con usted para crear un arreglo de pago más manejable en lugar de que usted no pague por completo sus facturas.

Préstamo alternativo de día de pago

Si ha sido miembro de una cooperativa de crédito federal durante al menos un mes, puede calificar para un préstamo alternativo de día de pago . Algunas cooperativas de ahorro y crédito ofrecen estos préstamos pequeños a corto plazo, y tienen tarifas más razonables. Tampoco puede pedir prestado más de tres préstamos alternativos de día de pago en un período de seis meses.

Pequeño préstamo personal

Finalmente, considere un pequeño préstamo personal por mal crédito . Es posible que no califique para las mejores tasas de interés si su crédito necesita algo de trabajo. Pero incluso si califica para un préstamo personal con una tasa de interés alta, es probable que sea más barato que un préstamo de día de pago. Y aunque algunos prestamistas pueden procesar su solicitud a tiempo para recibir financiamiento en el mismo día o al día siguiente, otros pueden tardar un poco en revisar su solicitud de préstamo.

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Conclusión

Aunque las leyes que rigen los préstamos personales varían de un estado a otro, una cosa en la que la mayoría de la gente está de acuerdo es que las altas tasas de interés y las tarifas y los difíciles términos de pago significan que los préstamos de día de pago solo deben considerarse como último recurso. Si decide sacar un préstamo de día de pago, es mejor planificar su estrategia de pago con anticipación para no quedar atrapado en una trampa de deuda.

Puede hacerlo planificando una forma de liquidar el préstamo de día de pago cuando sea necesario. Luego, tome medidas para mejorar su crédito y crear un fondo de emergencia . Un buen crédito y un fondo para tiempos difíciles pueden ayudar a garantizar que no tenga que recurrir a un préstamo de día de pago la próxima vez que se encuentre en un aprieto financiero.