¿Qué es el nuevo servicio Vanguard Digital Advisor?

¿Has oído las noticias?

El mundo de los robo-advisors puede tener un nuevo participante y es enorme: Vanguard.

¿Qué es Vanguard Digital Advisor?

Vanguard Digital Advisor le hará una serie de preguntas para establecer la tolerancia al riesgo y luego recomendará una cartera basada en su evaluación de actitud de riesgo. Estos puntos de datos incluyen "información relacionada con su familia, edad, tolerancia al riesgo, metas financieras específicas, horizonte de tiempo de inversión, inversiones actuales, estado de declaración de impuestos, otros activos y fuentes de ingresos, preferencias de inversión, gastos planificados y cuentas financieras / de inversión existentes". . "

Actualmente, puede establecer una meta financiera, ahorrar para la jubilación, y le preguntarán cómo respondería a escenarios hipotéticos para evaluar mejor su tolerancia al riesgo. Luego, parece que se lo colocará en una de las cinco categorizaciones de actitud de riesgo para construir una asignación de activos. Puede revisar las diferentes categorizaciones y elegir una diferente si así lo desea (o si Vanguard no puede evaluar su tolerancia al riesgo).

Todo esto suena como algo bastante estándar de robo-advisor. Haga algunas preguntas, establezca algunos objetivos, evalúe el riesgo y cree una cartera para cumplirlos.

Hay cuentas a las que Vanguard Digital Advisor puede acceder y realizar transacciones ("Los tipos de cuentas elegibles incluyen: cuentas individuales, tradicionales IRA, Roth IRA, 401 (k) y Roth 401 (k) autorizadas por los patrocinadores del plan"), pero Digital Advisor también puede incluir cuentas en las que no puede realizar transacciones. Con ellos, pueden incluir esas cuentas en la previsión de objetivos. Esto también es muy familiar porque es similar a lo que Personal Capital hace con su seguimiento y pronóstico de éxito de objetivos.

Además, como inversor minorista, Vanguard Digital Advisor requiere un mínimo de $ 3,000 para comenzar.

¿En qué invierte?

Como era de esperar, Vanguard Digital Advisor se basará en fondos cotizados en bolsa. Los ETF son útiles para esto porque no tienen mínimos y tarifas bajas.

Específicamente, recomendará una combinación de:

• ETF de Vanguard Total Stock Market
• ETF de acciones internacionales de Vanguard Total
• ETF de Vanguard Total Bond Market
• ETF de Vanguard Total International Bond

(suena mucho a una simple cartera de tres o cuatro fondos )

Vanguard Digital Advisor no recomendará "valores individuales, bonos, CD, opciones, derivados, anualidades, fondos mutuos de terceros, fondos cerrados, fideicomisos de inversión unitaria, sociedades u otros valores que no sean de Vanguard".

Algunos pueden señalar esto y decir: "Oye, ¿por qué Vanguard solo ofrece sus propios fondos?"

Solo mire la proporción de gastos de sus fondos:

• ETF de Vanguard Total Stock Market - 0.03%
• Vanguard Total International Stock ETF - 0.08%
• ETF de Vanguard Total Bond Market - 0,035%
• ETF de Vanguard Total International Bond - 0,08%

Esas proporciones de gastos son ridículamente buenas.

Tarifas de asesor digital

Vanguard apunta a una tarifa de asesoría neta anual del 0.15%, “aunque los gastos reales variarán según las tenencias específicas de su Cartera y la tarifa de asesoría neta que pague también puede variar según la cuenta inscrita. Los costos anuales combinados de inscribirse en Digital Advisor e invertir en Vanguard Funds en la cartera serán del 0,20% para los clientes de RIG ".

Entonces, Vanguard Digital Advisor cobrará un 0.15%, las tarifas subyacentes (para los fondos) serán de alrededor del 0.05% (promedio combinado), por lo que esperan que la tarifa sea del 0.20% después de incluir todo. Esto es más bajo que el 0.25% cobrado por los robo-advisors más populares (que no incluye las tarifas que paga por los fondos subyacentes que eligen).

¿Qué pasa con los servicios de asesor personal?

Si todo esto le suena algo familiar, es porque Vanguard ofrece actualmente un servicio llamado Servicios de Asesor Personal .

Los servicios de asesor personal lo conectan con un asesor financiero. Comienza con usted trabajando con un asesor humano de Vanguard para comprender su situación financiera. El asesor trabaja con usted para crear un plan personalizado. Una vez que esté de acuerdo con el plan, el asesor lo ayudará a construir su cartera con una combinación de fondos de acciones y bonos de acuerdo con ese plan, todos seguidos a través de Vanguard. El servicio revisará y reequilibrará su cartera trimestralmente según sea necesario.

Es muy parecido a los robo-advisors de hoy, excepto que tienes una persona (reconozco lo tonta que suena esa afirmación, ¡pero mucha gente está más familiarizada con los robo-advisors que con los humanos!). Sospecho que parte de la optimización (como el reequilibrio) se realiza mediante algoritmos. Nunca se dice explícitamente, pero no hay razón para que sea necesaria la intervención humana.

El mínimo es $ 50,000 y las tarifas comienzan en 0.30% en activos hasta $ 5 millones. Vanguard Personal Advisor es competitivo con Betterment (0,25% - 0,40%) y Wealthfront (0,25%), pero trabaja con una persona, en lugar de un algoritmo.

Vanguard Digital Advisor es más económico pero no incluye a una persona.

Mis pensamientos

Los asesores robóticos son muy populares en estos días y no es de extrañar que Vanguard esté ofreciendo un nuevo servicio.

Algunas cosas que resaltan: las tarifas son más bajas porque Vanguard estructura sus tarifas de manera diferente. El 0,20% frente al 0,25% puede no parecer un gran problema, pero los otros roboadvisores cobran una tarifa además de los fondos subyacentes.

Por ejemplo, Betterment cobra su tarifa de asesoría y usted aún paga los índices de gastos de los fondos subyacentes. Si está pagando 0.25% a Betterment, también está pagando 0.04% a Vanguard si lo ponen en VTSAX. Por otro lado, Vanguard posee los fondos subyacentes y "reducirá su tarifa bruta de asesoría por la cantidad de ingresos que Vanguard (o una filial de Vanguard) recaude en su Cartera para calcular la tarifa neta de asesoría". En otras palabras, le darán crédito por las tarifas que paga por los fondos subyacentes y su costo total no será más del 0.20% (como funciona actualmente para clientes minoristas, es exactamente 0.20%).

Una de las principales razones por las que no he usado un Robo-advisor es por la complejidad adicional. Si observa estas carteras de robo-advisor , son demasiado complejas. Esa primera cuenta de Betterment tiene una docena de fondos. Eso va a crear algunos dolores de cabeza en la presentación de impuestos (no insoportables pero sí molestos) en el futuro. Me gusta que Vanguard se quede con cuatro de sus fondos más diversificados, aunque eso hará que la recolección de pérdidas fiscales sea un poco más complicada.

Por último, ya uso Vanguard, por lo que tener todo bajo un mismo techo es atractivo.

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Divulgaciones: toda inversión está sujeta a riesgos, incluida la posible pérdida del dinero que invierte.

Para obtener más información sobre los fondos y ETF de Vanguard, visite vanguard.com para obtener un prospecto o, si está disponible, un prospecto resumido. Los objetivos de inversión, riesgos, cargos, gastos y otra información importante sobre un fondo se incluyen en el prospecto; léalo y considérelo detenidamente antes de invertir.

Los servicios de Vanguard Digital Advisor son proporcionados por Vanguard Advisers, Inc. ("VAI"), un asesor de inversiones registrado a nivel federal. VAI es una subsidiaria de VGI y una afiliada de VMC. Ni VAI ni sus afiliados garantizan ganancias o protección contra pérdidas.

Vanguard Digital Advisor es un servicio totalmente digital que tiene como objetivo una tarifa de asesoría neta anual del 0,15% en todas sus cuentas inscritas, aunque su tarifa real variará según las tenencias específicas de cada cuenta inscrita. Para alcanzar este objetivo, Vanguard Digital Advisor comienza con una tarifa de asesoría bruta anual del 0,20% para administrar las cuentas de corretaje de Vanguard. Sin embargo, le acreditaremos los ingresos que The Vanguard Group, Inc. ("VGI") o sus afiliadas reciben de los valores en su cartera administrada por Digital Advisor (es decir, al menos esa parte de los índices de gastos del Fondos de vanguardia mantenidos en su cartera que VGI o sus afiliados reciben). Su tarifa neta de asesoría también puede variar según el tipo de cuenta inscrita. El costo anual combinado de la tarifa de asesoría neta anual de Vanguard Digital Advisor más los índices de gastos cobrados por los fondos de Vanguard en su cartera administrada será del 0,20% para las cuentas de corretaje de Vanguard. Para obtener más información, reviseFormulario CRS y el folleto Vanguard Digital Advisor .

Vanguard Marketing Corporation, distribuidor de Vanguard Funds.