¿Puedo obtener una línea de crédito con garantía hipotecaria con mal crédito?

¿Es posible obtener una línea de crédito con garantía hipotecaria cuando tiene mal crédito? Quizás, pero podría ser difícil. Y si lo aprueban, podría enfrentar costos más altos por su HELOC que si tuviera un buen crédito.

Siga leyendo para obtener más información sobre si puede calificar para un HELOC con mal crédito, y lo que debe saber antes de solicitar una línea de crédito.

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¿Qué es un HELOC?

Una línea de crédito con garantía hipotecaria es una línea de crédito renovable que funciona de la misma manera que lo hace una tarjeta de crédito. Por lo general, su HELOC tendrá un límite de crédito y un "período de retiro", una cantidad fija de meses durante los cuales puede usar la línea de crédito. Puede pedir prestado con los fondos disponibles siempre que necesite dinero, pagarlo con intereses y volver a pedir prestado siempre que no exceda su límite de crédito.

Pero mientras que ciertas tarjetas de crédito y préstamos personales son créditos sin garantía, una HELOC está garantizada por el valor neto de su vivienda. Eso significa que incumplir con un HELOC podría ponerlo en riesgo de perder su hogar.

Por lo general, los bancos limitan la cantidad de capital de la vivienda que puede pedir prestada a no más del 85% del valor de tasación de la vivienda, menos lo que adeude en una primera hipoteca.

¿Por qué querría un HELOC?

Pedir préstamos para grandes gastos como la consolidación de deudas, las reparaciones y mejoras de la vivienda o el pago de facturas médicas puede resultar difícil. Si tiene capital en su casa, un HELOC puede parecer una manera fácil de obtener el dinero que necesita.

Debido a que su casa se utiliza como garantía para el préstamo, lo que significa que hay menos riesgo para el prestamista porque pueden quedarse con su casa en caso de incumplimiento, el interés que paga puede ser menor que el interés que pagaría en otros tipos de préstamos. . Pero dado que la línea de crédito está garantizada por un activo tan valioso, es posible que desee pensar dos veces antes de usarla para pagar los gastos diarios. Asegurar la línea de crédito con su casa significa que usted corre el riesgo y que puede perder su casa si no realiza los pagos requeridos a tiempo.

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¿Cómo determina un prestamista cuánto puede pedir prestado?

Cada prestamista tiene sus propios criterios para determinar su elegibilidad y el monto del préstamo para el que puede calificar, pero generalmente revisarán ciertos factores financieros.

Historial de crédito

Cuando solicite una HELOC, el prestamista revisará su historial crediticio para ayudar a determinar su capacidad para pagar el préstamo.

Equidad disponible

Debido a que está utilizando el valor líquido de su casa como garantía para pedir dinero prestado, su valor líquido disponible ayudará a determinar cuánto puede pedir prestado. El monto exacto que puede pedir prestado depende del prestamista, pero un monto típico es el 85% del valor de su casa, después de restar el monto que debe de su hipoteca.

Relación deuda-ingresos

Los prestamistas generalmente quieren asegurarse de que los prestatarios puedan pagar sus préstamos hipotecarios. Un factor financiero que los prestamistas suelen considerar es la relación deuda-ingresos: el total de toda la deuda que paga en un mes dividido por su ingreso bruto mensual. Por ejemplo, si tiene un pago hipotecario mensual de $ 1,200 y un pago de préstamo para automóvil de $ 300, tiene pagos mensuales de deuda de $ 1,500. Con un ingreso mensual bruto de $ 4,500, su DTI es del 33%.

Cada prestamista tendrá un DTI diferente que utilizará, pero es probable que muchos prestamistas utilicen el 43% como el índice de DTI más alto que permitirán para una hipoteca calificada. Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, los estudios han demostrado que los prestatarios con una relación deuda-ingresos más alta tienen más probabilidades de tener problemas para pagar sus hipotecas todos los meses.

¿Puedo obtener un HELOC con mal crédito?

Depende. Por lo general, un buen crédito puede hacer que sea más fácil calificar para préstamos y obtener condiciones de préstamo favorables, incluido el financiamiento con garantía hipotecaria. Pero dependiendo del prestamista y otras consideraciones, es posible que se apruebe una HELOC incluso con mal crédito.

Los prestamistas pueden considerar otros factores además de su puntaje de crédito al determinar si lo aprueban o no para un préstamo, por lo que existe la posibilidad de que un prestamista lo apruebe para un HELOC incluso si tiene mal crédito.

Por ejemplo, a partir de mayo de 2019, así es como Wells Fargo dice que sus puntajes FICO® pueden afectar sus posibilidades de ser aprobado para un HELOC.

• 760 y superior: Dependiendo de varios factores, estos solicitantes pueden calificar para las mejores tarifas que ofrecen.
• 700 a 759: Dependiendo de una serie de factores, es probable que los solicitantes puedan calificar para el crédito, pero es probable que no obtengan las mejores tarifas que ofrecen.
• 621 a 699: Los solicitantes pueden tener dificultades para calificar para un crédito y es más probable que paguen tasas más altas por él.
• 620 y menos: es más probable que los solicitantes tengan problemas para calificar para el crédito.

Cada prestamista establece sus propios estándares para los puntajes de crédito mínimos requeridos para calificar para un HELOC. Por ejemplo, las tasas HELOC de US Bank oscilaron entre 4.75% y 8.25% el 9 de marzo de 2019. El banco dice que la tasa para la que calificará se basa en múltiples factores, incluido si su puntaje crediticio es menor a 730.

Cosas que debe saber sobre los HELOC con mal crédito

Si está aprobado para un HELOC con un crédito menos que estelar, debe tener en cuenta varias cosas.

Tasas de interés más altas

Generalmente, si tiene puntajes de crédito más bajos, es más probable que su prestamista le cobre una tasa de interés más alta porque puede ser considerado un prestatario más riesgoso. Esto puede hacer que pedir dinero prestado sea significativamente más caro.

Términos cambiantes

Dependiendo de los términos de su acuerdo, el prestamista puede congelar o reducir su línea de crédito si su situación financiera cambia significativamente. Por ejemplo, si el valor de su casa disminuye después de que califica para una HELOC, su prestamista puede disminuir o congelar su línea de crédito. Si eso sucede, es posible que no pueda pedir prestado tanto dinero como había planeado.

Arriesgar su casa como garantía

Si no puede mantenerse al día con sus pagos HELOC, podría estar poniendo su casa en peligro. Debido a que HELOC usa su casa como garantía, el prestamista podría ejecutar la ejecución hipotecaria de su casa si usted no puede realizar los pagos.

Alternativas a los HELOC

Antes de solicitar un HELOC con mal crédito, podría considerar explorar otras opciones.

Préstamo con garantía hipotecaria

Los préstamos con garantía hipotecaria son muy similares a los HELOC, ya que utilizan la garantía hipotecaria de su vivienda para garantizar el préstamo. A diferencia de un HELOC, el dinero de un préstamo con garantía hipotecaria viene en una suma global. Esta podría ser una mejor alternativa si sabe exactamente cuánto dinero necesitará y lo quiere todo a la vez.

Préstamos personales sin garantía

Puede solicitar un préstamo personal sin garantía, por lo que no está utilizando el valor líquido de su vivienda como garantía. Debido a que, desde la perspectiva del prestamista, un préstamo sin garantía se considera más riesgoso (el prestamista no tiene la opción de ejecutar la ejecución hipotecaria de su casa si usted no la paga), por lo general, tendrá que pagar una tasa de interés más alta.

Tarjetas de crédito de transferencia de saldo

Si está considerando una HELOC como una forma de consolidar otros tipos de deuda, es posible que también desee considerar una tarjeta de crédito de transferencia de saldo. Por lo general, esto lo hace alguien que desea mover los saldos de una tarjeta de crédito con un interés más alto a uno con un interés más bajo. Algunos emisores de tarjetas de crédito ofrecen tarjetas de transferencia de saldo con una APR introductoria del 0% durante un período promocional establecido. Aún tendrá que pagar la deuda, pero la consolidación de deuda con una tasa de interés más baja puede ayudarlo a pagarla antes.

Aprenda cómo funciona una tarjeta de transferencia de saldo

Contacte a sus acreedores

Si tiene problemas con las fechas de vencimiento de sus próximas facturas y no tiene el dinero para pagarlas, puede intentar hablar con sus acreedores. Explique la situación y por qué tiene dificultades para realizar sus pagos. Es posible que puedan elaborar un plan de pago modificado que pueda hacer que sus pagos mensuales sean más manejables.

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Conclusión

Tener un crédito aproximado probablemente hará que obtener la aprobación de un HELOC sea más difícil y más costoso. Si bien es posible que aún pueda obtener la aprobación de un HELOC con mal crédito, es posible que no sea la mejor opción financiera para usted. Probablemente pagará más en intereses y pondrá en peligro su casa si no puede cumplir con los pagos.

Al considerar un HELOC, asegúrese de tomarse el tiempo para explorar otras opciones que puedan adaptarse mejor a su situación financiera.