Préstamos para mejoras en el hogar: ¿Qué tipo es mejor para usted?

Si no tiene el efectivo disponible para pagar las reparaciones del hogar o una mejora importante, como la renovación de una cocina, deberá encontrar una manera de financiar su proyecto. Un préstamo para mejoras en el hogar puede ser adecuado para usted. Si bien no existe un producto de préstamo específico llamado “préstamo para mejoras en el hogar”, hay tres opciones de préstamos que probablemente escuche cuando se trata de financiar mejoras en el hogar: préstamos con garantía hipotecaria, líneas de crédito con garantía hipotecaria y préstamos personales.

Compararemos los tres y discutiremos qué podría ser mejor para su situación.

---

• Préstamos con garantía hipotecaria
• Líneas de crédito con garantía hipotecaria
• Préstamos personales

---

Préstamos con garantía hipotecaria

Un préstamo con garantía hipotecaria es un préstamo garantizado por una cantidad fija de dinero. Un préstamo garantizado significa que ha aceptado utilizar una propiedad, en este caso, su casa, como garantía.

Cómo funciona un préstamo con garantía hipotecaria

Cuando solicita un préstamo sobre el valor neto de la vivienda, el prestamista determinará cuánto califica para pedir prestado en función de varios factores, incluido el valor neto que tiene en su vivienda. Su valor líquido se calcula restando la cantidad que aún debe en su hipoteca del valor de mercado de su casa. Por lo general, está limitado a pedir prestado una cantidad equivalente al 85% o menos del valor líquido de su vivienda.

El prestamista también puede considerar factores como sus ingresos, deudas e historial crediticio antes de decidir exactamente cuánto puede pedir prestado.

Aquí hay un ejemplo de cómo eso puede fallar.

• Digamos que su casa ha sido tasada en $ 200,000 (su valor de mercado) y usted debe $ 140,000 en su hipoteca.
• La diferencia es la equidad que tiene en su casa, en este caso $ 60,000 .
• Si el 85% de su capital es lo máximo que puede pedir prestado, podría ser aprobado por hasta $ 51,000 ($ 60,000 x .85) con un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda.

Al igual que con una hipoteca, con un préstamo sobre el valor neto de la vivienda, recibirá una suma global de dinero a la vez y se le cobrarán intereses durante un período de pago fijo (generalmente de 10 a 15 años).

Otras cosas a considerar

• Tarifas: al igual que cuando sacó su primera hipoteca, se le pedirá que pague las tarifas de un préstamo con garantía hipotecaria. Estas tarifas pueden incluir una tarifa de solicitud, tarifa de tasación, tarifas de corredor y otras.
• Venta de vivienda : si vende su vivienda mientras tiene un préstamo con garantía hipotecaria pendiente, su préstamo podría vencerse, según los términos (otra razón por la que es importante leer detenidamente los términos de su préstamo). Se la conoce como su “segunda” hipoteca, porque esta deuda se pagará después de que se cancele su hipoteca original durante la venta de una casa.
• Riesgo de la propiedad: si no puede hacer los pagos mensuales, el prestamista podría obligarlo a vender la casa.

¿Está bien para mí?

Tomar una suma global de una vez puede ser útil si necesita una cantidad fija de dinero para un propósito específico, como remodelar su casa, para hacer que un préstamo con garantía hipotecaria sea útil.

Líneas de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, es otro tipo de préstamo garantizado para mejoras en el hogar que utiliza su casa como garantía. Si bien es similar a un préstamo con garantía hipotecaria, hay una gran diferencia en cómo se desembolsa el dinero.

Se le aprobará una cantidad específica de crédito, pero no recibirá el dinero en una suma global como lo haría con un préstamo con garantía hipotecaria. En cambio, podrá pedir dinero prestado hasta el límite establecido durante un período de retiro (el período de tiempo durante el cual puede retirar fondos).

Cómo funciona un HELOC

Al igual que con un préstamo con garantía hipotecaria, un prestamista considerará sus detalles financieros y puede aprobar una HELOC de hasta el 85% del valor líquido de su vivienda.

Durante el período de retiro, podrá retirar dinero hasta su límite de crédito aprobado, normalmente mediante un cheque o una tarjeta de crédito especial.

Dependiendo de los términos de su HELOC, por lo general, deberá devolver el préstamo completo inmediatamente después del período de retiro, o entrará en un período de reembolso en el que realizará pagos regulares durante un período de tiempo determinado.

Su período de sorteo puede durar mucho tiempo. Por ejemplo, tanto Wells Fargo como Bank of America ofrecen períodos de retiro que duran 10 años.

Si durante el período de retiro el valor de su vivienda disminuye significativamente o si cambian sus circunstancias financieras, su prestamista puede reducir la cantidad de crédito disponible o congelar su capacidad de retirar más dinero.

Además, los HELOC a menudo vienen con tasas de interés variables, lo que significa que su tasa de interés y el pago mensual del préstamo podrían cambiar durante el préstamo (esto también es cierto para los préstamos con garantía hipotecaria con tasas variables).

Otras cosas a considerar

• Tarifas: se le cobrarán tarifas muy similares a las que pagó cuando obtuvo su hipoteca original. Esto puede incluir tarifas de tasación, tarifas de solicitud, costos de cierre y honorarios de abogados. Además, es posible que se le cobren tarifas de mantenimiento continuo, tarifas de membresía anuales y tarifas de transacción cada vez que realice un retiro de préstamo. Estas tarifas pueden acumularse, así que preste atención a todo lo que está pagando.
• Pago global: si su HELOC no tiene un período de pago específico al final del período de retiro, es posible que deba cancelar todo el préstamo como un "pago global" una vez que finalice el período de retiro. Pero depende de lo que se establezca en su acuerdo. Asegúrese de leer detenidamente los términos de su HELOC.
• Venta de vivienda : si vende su vivienda mientras aún tiene un saldo en su línea de crédito, la mayoría de los prestamistas le exigen que pague lo que adeuda al mismo tiempo.
• Restricciones sobre retiros: se establece un HELOC para que pueda retirar dinero cuando lo necesite, pero los prestamistas a veces incluyen restricciones adicionales que debe seguir. Esto puede incluir un monto mínimo requerido para cada retiro o el requisito de mantener un monto mínimo pendiente en el préstamo.

¿Está bien para mí?

Un HELOC es útil si tiene varios proyectos en los que desea trabajar durante un período de tiempo y no desea tener que volver a un prestamista cada vez.

Solo asegúrese de que puede soportar cualquier cambio potencial de tarifas o pagos globales que podrían aplicarse si sigue esta ruta. Y recuerde, lea sus términos detenidamente para que comprenda las tarifas y las restricciones involucradas.

Más información: ¿Qué es un HELOC?

Préstamos personales

A diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria o un HELOC, un préstamo personal puede no estar garantizado.

Con un préstamo personal sin garantía, no hay propiedad utilizada como garantía. Dado que el prestamista no tiene la opción de ejecutar la ejecución hipotecaria de su casa si usted no paga el préstamo, se considera más riesgoso para el prestamista. Debido a esto, los prestamistas suelen cobrar una tasa de interés más alta en los préstamos no garantizados.

Cómo funciona un préstamo personal

Cuando solicita un préstamo personal, la decisión del prestamista sobre si aprueba o no su préstamo y cuánto prestarle no está directamente relacionada con el valor de su vivienda. En cambio, el prestamista tomará una decisión al considerar diferentes cosas, como sus ingresos, deudas, informes de crédito, cómo usará el dinero y otros factores.

El proceso de aprobación de un préstamo personal puede ser rápido, incluso se puede completar en una semana o menos. Comenzará a realizar pagos mensuales del préstamo poco después de recibir su dinero.

Otras cosas a considerar

• Duración del plazo: la duración del plazo de los préstamos personales puede ser más corta que la de los préstamos con garantía hipotecaria o HELOC. Es común ver una duración de plazo de tres a siete años.
• Tarifas: por lo general, no verá tantas tarifas por un préstamo personal como por un préstamo con garantía hipotecaria o HELOC, pero aún debe estar al tanto de lo que cobra el prestamista. Tenga cuidado con las tarifas de originación de préstamos y las multas por pago anticipado especialmente.

¿Está bien para mí?

Un préstamo personal puede ser su mejor opción si tiene buen crédito pero aún no tiene mucho valor en su casa.

O puede ser preferible un préstamo personal si desconfía de poner su casa como garantía y no le importa pagar una tasa de interés más alta.

---

Conclusión

Cuando está considerando un préstamo para ayudar a financiar las mejoras de su hogar, no existe un préstamo único que funcione para todas las situaciones. Explore las opciones de préstamos disponibles para ver qué opción se adapta mejor a sus necesidades.