¿Qué significa el flujo de efectivo en los negocios y cuánto efectivo es demasiado efectivo?

Todo propietario de una pequeña empresa sabe que el efectivo es el rey. Mantener el flujo de efectivo es fundamental para la supervivencia y el éxito final de su negocio. Entonces, sí, el flujo de efectivo , como se documenta en su estado de flujo de efectivo, es muy importante para una empresa.

Pero espera ... ¿existe algo como tener demasiado dinero en efectivo ? Lo crea o no, existe tal cosa, y muchos propietarios de pequeñas empresas ni siquiera lo saben. ¿Vos si? ¿Tiene demasiado dinero en efectivo en su negocio? ¿Qué significa el flujo de caja en los negocios de todos modos? Para averiguarlo, entremos en los números.

Evaluar el valor de su negocio y administrar el flujo de caja

Hay muchas métricas que un inversor tiene en cuenta al valorar una pequeña empresa. Pero una de estas métricas pesa más que la mayoría: el rendimiento de los activos.

Es un cálculo simple. Basta con mirar los ingresos netos de una empresa sobre sus activos comerciales promedio al principio y al final de un período. Luego, dé un paso atrás y díganse: ¿Mi dinero está funcionando mejor aquí que en cualquier otro lugar?

Un cálculo del rendimiento de los activos ayuda a explicar qué significa el flujo de efectivo en los negocios

Hacer un cálculo del rendimiento de los activos una o dos veces al año ayudará a determinar qué tan bien su empresa está utilizando su capital y ayudará a revelar las respuestas a la pregunta "¿qué significa el flujo de efectivo en los negocios?" Un cálculo del rendimiento de los activos también puede decirle a un inversionista potencial si obtendrá un rendimiento mayor comprando estos activos o comprando algo más con un flujo de ingresos más confiable, como una letra del tesoro o un bono del gobierno.

Tener demasiado dinero en efectivo impacta negativamente en esta métrica a lo grande. Solo piénselo: cuanto más efectivo tenga, mayor será el denominador del cálculo (sus activos promedio) y, por lo tanto, el rendimiento más bajo de esos activos. Demasiado efectivo le dice al mundo, ya usted, que no está administrando el flujo de caja, también conocido como sus recursos, tan bien como podría. Los inversores no quieren eso. No quieres eso.

Diversificar los activos de su pequeña empresa

Existe otra gran razón para administrar el flujo de caja y no mantener demasiado efectivo en su negocio y esa razón se puede resumir en una palabra: diversidad. No querrás tener todos tus huevos en una canasta. Quiere diversificar sus activos comerciales .

Debe tener algo de dinero en inversiones a largo plazo, algo en cuentas más líquidas y algo en activos de capital como equipos o propiedades. Debería sacar dinero de su negocio y destinarlo a su propia jubilación, los ahorros universitarios de sus hijos, los fondos para tiempos difíciles e inversiones personales. Si algo le sucede a su empresa (una demanda, un contable deshonesto, un gran competidor que se abre al lado), no querrá que todo su efectivo quede expuesto. Sácalo y extiéndelo.

Administrar el flujo de efectivo y determinar la cantidad correcta de efectivo para mantener en su negocio

Esa respuesta realmente depende del negocio. Si tiene un negocio de temporada, como una heladería cerca de una playa de Nueva Jersey o una empresa de paisajismo en Ohio, necesitará más dinero al comienzo de la temporada para cubrir los gastos de materiales, inventario y mano de obra.

Lo mismo ocurre con las empresas que están sujetas a los flujos y reflujos de sus clientes. Una pizzería universitaria necesitará menos dinero en efectivo durante los meses de verano. Un negocio que vende novedades y artesanías puede necesitar más capital antes de la temporada navideña.

Pero vayamos al grano. ¿Cuánto efectivo debe tener a mano una empresa típica? Mi consejo: al menos seis meses de efectivo operativo.

Al operar con efectivo, me refiero a todo el efectivo que usa para administrar su negocio: alquiler, servicios públicos, mano de obra recurrente, compras recurrentes, etc. Puede extraer estos números de su estado de resultados. Mírelo durante un período de seis y 12 meses y luego tome un promedio de seis meses. Luego, apunte a esa cantidad cuando esté administrando su flujo de efectivo.

Tres beneficios de administrar su flujo de efectivo y tener 6 meses de efectivo operativo

Una vez que alcance su objetivo de tener seis meses de efectivo operativo disponible, sucederán tres cosas:

La primera es que estará mucho mejor preparado para cualquier recesión económica. Ya sea que ocurra una recesión el próximo mes o el próximo año, una cosa es segura: las pequeñas empresas con suficiente efectivo son las que no solo capean mejor la tormenta sino que sobreviven. La gestión del flujo de caja no se trata de un mes a otro. Se trata del juego más largo. Cuando las cosas vayan bien y el efectivo esté llegando, asegúrese de estar gastando lo suficiente para alcanzar esa meta de seis meses. No se arrepentirá cuando el flujo de caja se seque un poco en una recesión.

En segundo lugar, tomará mejores decisiones comerciales. Negociarás mejor. No estará tan desesperado por ofertas. Podrá aprovechar las ofertas realmente buenas, a diferencia de las que no tienen una posición de efectivo tan sólida. También tendrá más confianza con los clientes, en particular con aquellos que no son tan buenos y que intentan tomar demasiado. Siempre necesitará clientes, pero algunos no los necesitará tanto cuando tenga el dinero en efectivo en el banco para decir que no, gracias, esto no es un buen negocio para mí.

Finalmente, y esto es lo más importante, tendrás una mentalidad diferente. Seguro, tendrá más confianza con efectivo en el banco. Pero es de esperar que cualquier exceso de efectivo que haya generado se distribuya a usted personalmente para que no lo vea, ni lo piense. Manejará su negocio de la manera más eficiente y eficiente posible. No pagará de más ni gastará de manera frívola porque no tendrá el dinero en efectivo para hacerlo, al menos no en el negocio. Siempre te comportarás como si esto fuera todo el dinero que tienes y tomarás decisiones basadas en eso.

Así que sí, tener efectivo en el banco (o en algún otro lugar de fácil acceso y líquido) es definitivamente algo bueno. Pero tener demasiado dinero en efectivo puede tener el efecto contrario. Mi consejo: mantenga al menos seis meses de efectivo operativo en su negocio (o un poco más o menos) y luego implemente el resto de manera más inteligente en otro lugar. Cuando se trata de determinar qué significa el flujo de caja en los negocios, puede ser un factor determinante en el éxito o el fracaso de su negocio.