¿Está tomando un préstamo de su 401 (k)? 7 cosas que debes saber.

Si necesita dinero en efectivo, pedir prestado a su 401 (k) puede ser una forma de obtener dinero rápidamente a bajo interés.

Siempre que su plan 401 (k) permita préstamos, pedir prestado de su 401 (k) puede ayudarlo a pagar facturas, financiar una gran compra o hacer el pago inicial de una casa .

Pero deberá pagar intereses si desea aprovechar su cuenta de jubilación. La cantidad que puede pedir prestado en este momento puede depender de si ha sido afectado por la pandemia de COVID-19 (puede ser elegible para pedir prestado más dinero del permitido).

Revisaremos cómo funcionan los préstamos y pagos 401 (k), así como las reglas temporales implementadas por la Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por Coronavirus, o Ley CARES .

¿Qué es un préstamo 401 (k)?
¿Cuánto puedes pedir prestado?
¿Cuánto tiempo tiene para pagar un préstamo 401 (k)?
¿Por qué la gente obtiene préstamos 401 (k)?
¿Qué pasa si dejas tu trabajo?
¿Cuál podría ser el costo de los ahorros para la jubilación perdidos?
¿Cuáles son algunas alternativas a un préstamo 401 (k)?

1. ¿Qué es un préstamo 401 (k)?

Si su empleador ofrece un plan de ahorro para la jubilación 401 (k), puede optar por permitir que los participantes pidan prestado contra sus cuentas, aunque no todos los planes le permitirán hacerlo. Pedir prestado de su propio 401 (k) no requiere una verificación de crédito, por lo que no debería afectar su crédito.

Siempre que tenga un saldo de cuenta con derechos adquiridos en su 401 (k), y si su plan permite préstamos, es probable que se le permita tomar prestado contra él. Al igual que con cualquier otro préstamo, deberá pagar un préstamo de su 401 (k) con intereses dentro de un plazo establecido.

2. ¿Cuánto puede pedir prestado?

Los planes pueden establecer sus propios límites sobre cuánto pueden pedir prestado los participantes, pero el IRS establece una cantidad máxima permitida. Si su plan permite préstamos, normalmente puede pedir prestados $ 10,000 o el 50% del saldo de su cuenta con derechos adquiridos, lo que sea mayor, pero no más de $ 50,000.

Pero la Ley CARES proporciona algunas excepciones a ese límite. La ley permite que quienes califiquen pidan prestado hasta $ 100,000 (menos cualquier préstamo 401 (k) pendiente de su plan) o el 100% del saldo de su cuenta con derechos adquiridos, lo que sea menor. Esa disposición vence el 22 de septiembre de 2020.

Para calificar, es probable que deba estar dentro de al menos uno de varios escenarios, que incluyen ...

A usted, su cónyuge o un dependiente se le diagnostica COVID-19
Experimenta dificultades financieras como resultado de haber sido puesto en cuarentena, licenciado o despedido, o sus horas se reducen debido a COVID-19
No puede trabajar y está pasando por dificultades económicas porque la crisis de COVID-19 le ha cortado el acceso al cuidado infantil
Tiene problemas financieros porque una empresa para la que opera o trabaja cierra o reduce sus horas como resultado de COVID-19

3. ¿Cuánto tiempo tiene para pagar un préstamo 401 (k)?

Generalmente, tiene hasta cinco años para pagar un préstamo 401 (k), aunque el plazo puede ser más largo si está usando el dinero para comprar su residencia principal. La guía del IRS dice que los préstamos deben reembolsarse en "pagos sustancialmente iguales que incluyen capital e intereses y que se pagan al menos trimestralmente". Su plan también puede permitirle pagar su préstamo mediante deducciones de nómina.

La Ley CARES permite a los patrocinadores del plan proporcionar a los prestatarios calificados hasta un año adicional para pagar sus préstamos 401 (k).

La tasa de interés que pagará por el préstamo generalmente la determina el administrador del plan en función de la tasa preferencial actual, pero ésta, y el calendario de pagos, debe ser similar a lo que podría esperar recibir de un préstamo bancario. Además, el interés no se paga a un prestamista; dado que está pidiendo prestado su propio dinero, el interés que paga se agrega a su propia cuenta 401 (k).

4. ¿Por qué la gente obtiene préstamos 401 (k)?

Siempre que el plan lo permita, los participantes generalmente pueden pedir prestado de su 401 (k) por cualquier motivo. Es posible que algunos planes solo permitan préstamos por razones específicas, así que asegúrese de verificar las reglas de su plan antes de intentar pedir prestado.

Dado que está pidiendo prestado su propio dinero y no hay verificación de crédito involucrada, puede ser más fácil obtener la aprobación para un préstamo 401 (k) siempre que cumpla con los requisitos del plan para pedir prestado. En algunos casos, un requisito puede ser obtener la aprobación de su cónyuge (si está casado), porque su cónyuge puede tener derecho a la mitad de sus activos de jubilación si se divorcia.

A continuación, presentamos algunos usos potenciales de un préstamo 401 (k).

Pagar facturas y gastos domésticos
Financiar el pago inicial de una casa
Pagar una deuda de alto interés
Cubriendo los gastos médicos
Pagar impuestos atrasados o dinero adeudado al IRS
Financiar las reparaciones necesarias en el hogar
Pagar los gastos de educación

Pero eso no significa que los préstamos 401 (k) sean siempre una buena idea. De hecho, existen algunos riesgos importantes que conlleva pedir prestado de sus ahorros para la jubilación. Aquí tienes dos.

5. ¿Qué pasa si deja su trabajo?

Cuando obtiene un préstamo de un 401 (k), es posible que no tenga la intención de dejar a su empleador actual. Pero si recibe una mejor oferta de trabajo, o es despedido o se va, es posible que deba pagar el préstamo en su totalidad o enfrentar algunas consecuencias fiscales graves.

Los empleados que dejan sus trabajos con un préstamo 401 (k) pendiente tienen hasta la fecha de vencimiento de la declaración de impuestos para ese año tributario, incluidas las prórrogas, para pagar el saldo pendiente del préstamo o transferirlo a otra jubilación elegible. cuenta. Eso significa que si dejó su trabajo en enero de 2019, tendría hasta el 15 de abril de 2020 (suponiendo que no haya prórrogas), cuando vence su declaración de impuestos federales de 2019, para reinvertir o reembolsar el monto del préstamo. Antes de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, el plazo era de 60 días.

Obtenga más información: La reforma tributaria brinda a algunos prestatarios 401 (k) más tiempo para pagar

Si no puede pagar el préstamo, su empleador tratará el saldo no pagado restante como una distribución y emitirá el Formulario 1099-R al IRS. Ese monto generalmente se considera ingreso sujeto a impuestos y puede estar sujeto a una multa del 10% sobre el monto de la distribución por retiro anticipado si es menor de 59½ o no califica de otra manera para una exención.

Desafortunadamente, este peor de los casos no es raro. Un estudio de 2014 del Pension Research Council de la Wharton School de la Universidad de Pensilvania encontró que el 86% de los trabajadores de la muestra que dejaron sus trabajos con un préstamo pendiente finalmente incumplieron con el préstamo.

6. ¿Cuál podría ser el costo de los ahorros para la jubilación perdidos?

Un informe del Instituto Nacional de Seguridad para la Jubilación encontró que el 95% de los millennials no están ahorrando lo suficiente para la jubilación. Y un estudio de 2017 de Wells Fargo muestra que a otras generaciones no les va mucho mejor. Entonces, si ha estado tratando de vencer las probabilidades y reservar los ahorros adecuados para la jubilación, obtener un préstamo 401 (k) puede ser un triple golpe.

Primero, algunos planes no permiten que los participantes realicen contribuciones al plan mientras tienen un préstamo pendiente. Si le toma cinco años pagar su préstamo, eso podría significar cinco años sin agregar a su cuenta 401 (k). Durante ese tiempo, es posible que no esté logrando hacer crecer sus ahorros y se perderá los beneficios fiscales de contribuir a un 401 (k).

Luego, si su empleador ofrece contribuciones de contrapartida, las perderá durante los años en que no esté contribuyendo al plan. Los reembolsos de préstamos no se consideran contribuciones, por lo que si la contribución del empleador depende de su participación en el plan, es posible que no tenga suerte si no puede hacer contribuciones mientras paga el préstamo.

Y finalmente, su cuenta perderá el rendimiento de la inversión del dinero que ha pedido prestado. Aunque gana intereses sobre el préstamo, en un entorno de tasas de interés bajas, podría obtener una tasa de rendimiento mucho mejor si el dinero se invirtiera en su 401 (k).

7. ¿Cuáles son algunas alternativas a un préstamo 401 (k)?

Cuando el efectivo es escaso, pedir prestado de su plan 401 (k) y pagar intereses puede parecer una buena idea. Pero antes de pedir prestado, evalúe todas sus opciones. A continuación se muestran algunos.

Considere un préstamo con garantía hipotecaria. Si tiene el valor acumulado de su vivienda, un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda puede permitirle aprovechar el valor líquido de su vivienda para calificar para un préstamo. Esta puede ser una buena opción cuando necesite los fondos del préstamo para reparaciones y mejoras de la vivienda, ya que el interés de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda podría ser deducible de impuestos .
Considere un retiro sujeto a impuestos. Si necesita efectivo debido a una dificultad financiera, considere un retiro por dificultades económicas en lugar de un préstamo (lo que se considera un retiro por dificultades económicas varía según el plan). Es probable que tenga que pagar impuestos sobre la renta sobre la distribución, pero es posible que califique para una excepción que le permita evitar una multa del 10% por retiro anticipado. También existen desventajas para los retiros por dificultades, así que asegúrese de investigar primero. Si su distribución está relacionada con dificultades económicas por el coronavirus, también puede ser elegible para que se le exima de la multa del 10%.
Considere un préstamo personal. Si su crédito es bueno, es posible que pueda calificar para un préstamo personal con términos favorables. Puede utilizar los fondos de un préstamo personal para pagar prácticamente cualquier cosa. Y como normalmente no están garantizados, no es necesario arriesgar la garantía para garantizar el préstamo.

Conclusión

Un préstamo 401 (k) puede ser una forma de obtener efectivo cuando lo necesite. Pero no es la única opción y debe explorar todas las posibilidades antes de decidir qué tipo de préstamo buscar.

Si pedir prestado de su 401 (k) es su única opción para acceder al efectivo necesario, asegúrese de comprender todos los términos. También es importante tener un plan sobre cómo pagará el préstamo.

Busque oportunidades para liquidar su préstamo 401 (k) antes de lo programado haciendo pagos adicionales cuando pueda, por ejemplo, si tiene una ganancia financiera inesperada o recibe un aumento. Cuanto antes pueda pagar el préstamo, más rápido podrá volver a generar retornos sobre su inversión y menos tendrá que preocuparse por incumplir con el préstamo o enfrentar una gran factura de impuestos si deja su trabajo.

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