¿Cómo funcionan los préstamos de título?
Si necesita efectivo y es dueño de un automóvil, podría pensar que un préstamo sobre el título del automóvil es la respuesta.
Pero, ¿son los préstamos sobre el título una buena manera de obtener un préstamo rápido? Pueden parecer atractivos porque sus tiempos de procesamiento rápidos significan que puede obtener dinero rápidamente. Pero debe pensarlo dos veces antes de solicitar un préstamo sobre el título; pueden tener altas tasas de interés, lo que los encarece.
Un préstamo sobre el título de un automóvil es similar a un préstamo de día de pago: es un préstamo pequeño por un período corto de tiempo, generalmente 30 días. A cambio del préstamo, le da al prestamista el título de su automóvil hasta que el préstamo se pague en su totalidad.
Los préstamos sobre el título pueden ser atractivos porque, por lo general, no requieren una verificación de crédito , el proceso de solicitud puede demorar entre 15 y 45 minutos y usted puede continuar conduciendo su automóvil. Pero tenga cuidado: los préstamos sobre el título de propiedad pueden significar problemas para los prestatarios.
¿Cómo funcionan los préstamos de título?
Para obtener un préstamo sobre el título, debe tener valor líquido en su automóvil. Muchos prestamistas exigen que usted sea el propietario del automóvil de forma gratuita, lo que significa que no tiene un préstamo pendiente sobre el automóvil.
Una vez que se apruebe el préstamo, le dará al prestamista el título de su automóvil. Aunque puede seguir conduciendo su automóvil, algunos prestamistas pueden instalar un dispositivo GPS para rastrearlo. A veces también hacen una copia de tus llaves. Ambas tácticas pueden ayudar a los prestamistas a recuperar su automóvil en caso de incumplimiento del préstamo.
Los plazos de los préstamos suelen ser de entre 15 y 30 días, pero pueden ser de hasta un año.
Problemas con los préstamos de título
Si bien los préstamos sobre el título pueden parecer una buena idea cuando necesita un préstamo a corto plazo, tienen serios inconvenientes.
Los préstamos de título son caros
Los préstamos de título cuestan mucho, por lo general, vienen con intereses a una tasa de porcentaje anual, o APR, de alrededor del 300%. Eso se desglosa en un promedio del 25% en cargos por intereses por mes. Por ejemplo, si pide prestados $ 1,000 con un interés mensual (también conocido como tarifa mensual) del 25%, deberá reembolsar $ 1,250 al final de los 30 días, y esa cifra no incluye cargos adicionales que probablemente deba pagar. tiene que pagar.
Entonces, estos préstamos a corto plazo son costosos, pero el problema empeora.
Los préstamos de título pueden conducir a un ciclo de deuda
Si no puede realizar el pago total del préstamo al final del plazo del préstamo, el prestamista puede ofrecer renovar o transferir el préstamo a un nuevo préstamo. Este nuevo préstamo agrega nuevamente más tarifas e intereses a la cantidad que ya debe.
Supongamos que pidió prestados $ 1,000 con una tarifa del 25%, pero al final de los 30 días solo podría devolver $ 250 en lugar de la cantidad total de $ 1,250. Si su prestamista le ofrece un préstamo de reinversión, los $ 1,000 que aún debe se transferirán a un nuevo préstamo con intereses y tarifas adicionales.
Suponiendo la misma tasa, al final de los próximos 30 días deberías $ 1250. Si paga el préstamo en su totalidad al final de este préstamo, habrá pagado $ 500 para pedir prestado $ 1,000 durante 60 días. (Y nuevamente, esto no incluye las tarifas que se le cobrarán).
Desafortunadamente, los prestatarios pagan en promedio más intereses y tarifas que la cantidad que piden prestada. El préstamo de título promedio es de $ 1,000 y las tarifas promedio pagadas por cliente por año son de $ 1,200, según un informe de 2015 de Pew Charitable Trusts.
Con los costos acumulándose cada mes, los prestatarios que no pueden pagar el préstamo en su totalidad podrían enfrentar otro desafío.
Su automóvil corre el riesgo de ser embargado
Si no puede realizar el pago completo del préstamo al final del plazo del préstamo, corre el riesgo de perder su automóvil. Un estudio de la Oficina de Protección de Financiamiento al Consumidor encontró que, para las personas que tienen que renovar sus préstamos sobre el título, uno de cada cinco préstamos termina con la recuperación del automóvil.
Incluso si ha estado haciendo pagos parciales, si no puede mantenerse al día con los pagos según lo establecido en su contrato de préstamo, el prestamista puede recuperar su automóvil.
Alternativas a los préstamos de título
Los préstamos sobre el título de propiedad pueden ser tentadores como una forma rápida de acceder al efectivo, pero hay otras opciones que debe considerar para evitar sacar o renovar un préstamo sobre el título de un automóvil.
- Solicite una extensión a los acreedores. Si está atrasado en sus facturas, comuníquese con sus acreedores y solicite una extensión. Los acreedores pueden estar dispuestos a otorgar una extensión por un período corto de tiempo si creen que está actuando de buena fe y la situación es temporal.
- Negocie su deuda. Si necesita el préstamo para ayudar a pagar la creciente deuda de la tarjeta de crédito, comuníquese con las compañías de su tarjeta de crédito para ver si puede encontrar una solución. En algunos escenarios, es posible que pueda negociar una opción de liquidación .
- Utilice su tarjeta de crédito. En lugar de pedir un préstamo para pagar sus facturas, una tarjeta de crédito podría ser una opción más económica. Las tarjetas de crédito tienden a tener tasas de interés más bajas que los préstamos de título. Y, para la mayoría de las tarjetas de crédito, si paga el saldo total de lo que adeuda a tiempo cada mes, es probable que no tenga que pagar intereses .
- Solicite un préstamo personal sin garantía . A diferencia de un préstamo de título, los préstamos personales no garantizados no requieren garantía, como su automóvil. También suelen tener tasas de interés más bajas que los préstamos de título.
- Utilice su reembolso de impuestos . Si ha obtenido un préstamo sobre el título y cree que podría recibir un reembolso de impuestos, no demore la presentación. En un estudio de The Pew Charitable Trusts, el 21% de los prestatarios pagaron su préstamo sobre el título con un reembolso de impuestos. El IRS generalmente emite reembolsos en 21 días o menos. Aquí hay algunas estrategias para evitar endeudarse mientras espera que llegue el reembolso de impuestos.
- Pida dinero prestado a familiares y amigos . Pedir dinero prestado a amigos y familiares puede ser incómodo, pero vale la pena para evitar sacar o renovar un préstamo de título. En el estudio de Pew, el 19% de los prestatarios recibió ayuda de amigos y familiares para pagar sus préstamos de título.
Conclusión
Los préstamos de título brindan acceso rápido a efectivo, pero pueden crear serios problemas para los prestatarios. El prestatario promedio pagará más en tarifas que la cantidad que pide prestada, y el 20% de los prestatarios tienen sus autos embargados por falta de pago. Antes de obtener un préstamo sobre el título de su automóvil, explore otras opciones que pueden ayudarlo a obtener el dinero que necesita.
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