¿Qué son los fondos mutuos y cómo funcionan?

Un fondo mutuo es una empresa que permite a un grupo de personas invertir comprando acciones en el fondo. La empresa utiliza ese dinero mancomunado para invertir en una variedad de acciones, bonos y otros valores. Al hacer esto, el fondo mutuo permite a sus clientes crear diversas carteras de inversión sin tener que comprar sus propias acciones o bonos. Este enfoque puede costar menos de lo que podría pagar para comprar una variedad de valores por su cuenta.

Si ha creado un fondo de emergencia y le está yendo bien administrando la deuda, es posible que se sienta listo para comenzar a invertir. Un fondo mutuo puede ser un buen lugar para comenzar si desea ahorrar dinero para la jubilación u otros objetivos.

Veamos cómo funcionan los fondos mutuos y cómo pueden ayudarlo a avanzar hacia sus metas de ahorro e inversión.

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¿Cómo funcionan los fondos mutuos?

Los fondos mutuos son administrados por empresas que deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores, o SEC. Cuando invierte en un fondo mutuo, compra acciones del fondo, ya sea del propio fondo o a través de un corredor u otro profesional de inversiones. Cada acción representa su porcentaje de propiedad de todas las inversiones en la cartera del fondo mutuo.

Su inversión en un fondo mutuo puede hacerle ganar dinero de varias maneras.

Si el fondo vende valores durante el año y obtiene una ganancia (llamada ganancia de capital) de esa venta, podría distribuir esas ganancias (menos las pérdidas de capital) a los accionistas al final del año. O los valores de la cartera del fondo podrían pagar dividendos, que se distribuyen a los inversores.

Finalmente, si el valor de mercado de la cartera del fondo mutuo aumenta, el valor de sus acciones también podría aumentar, aunque ese dinero estaría “en papel”, en lugar de en su bolsillo, a menos que vendiera sus acciones a un precio más alto.

Aprenda a ahorrar para la jubilación

Cuando sus acciones le generen dinero, generalmente tendrá la opción de solicitar un cheque (u otro tipo de pago) o reinvertir su pago para comprar más acciones en el fondo.

Los fondos mutuos pueden permitir a los inversores diversificar sus inversiones de forma más fácil y económica que si intentaran hacerlo por su cuenta. Y diversificar sus inversiones puede significar menos riesgo de pérdida del que podría tener si invierte todo su dinero en una o dos inversiones.

¿Qué diferencia a los fondos mutuos de otros tipos de inversiones?

Los fondos mutuos tienen varias características que los distinguen de otros tipos de inversiones.

Clases de acciones de fondos mutuos

Algunos fondos mutuos permiten a los inversores adaptar sus experiencias eligiendo entre diferentes clases de acciones. Cada clase de acciones tiene sus propias comisiones, servicios y gastos, y cada una se comporta de forma diferente. Pero tenga en cuenta que es probable que a su corredor o asesor se le paguen tarifas diferentes por cada clase de acciones que vendan.

Gestión profesional

Los fondos mutuos generalmente son administrados por asesores de inversiones profesionales que eligen en qué productos invertirá el fondo. Los fondos pueden administrarse de forma activa o pasiva.

Los asesores de fondos gestionados activamente pueden comprar o vender inversiones del fondo todos los días en un esfuerzo por maximizar el rendimiento del fondo. Pero no hay garantía de que tengan éxito, y los fondos administrados activamente tienden a tener tarifas de administración más altas, ya que básicamente está pagando por la habilidad y experiencia del administrador de fondos.

También puede elegir un fondo "administrado pasivamente", o un fondo indexado, que no intenta ganarle al mercado para brindar mayores retornos a corto plazo. Las comisiones de gestión suelen ser más bajas para los fondos gestionados de forma pasiva.

¿Cuáles son algunos tipos de fondos mutuos?

Hay varios tipos de fondos mutuos y, por lo general, se clasifican según los tipos de valores en los que invierten. A continuación, se muestran algunos (pero no todos) los tipos de fondos mutuos a considerar.

Fondos de acciones

• Invierta principalmente en acciones (también conocidas como acciones)
• Los precios de las acciones fluctuantes pueden hacer que el rendimiento suba y baje
• Puede tener un mejor rendimiento a largo plazo, ya que las acciones históricamente funcionan mejor con el tiempo que otros tipos de inversiones.

Fondos de bonos

• Mayor riesgo / rendimiento que los fondos del mercado monetario
• Invierta principalmente en varios tipos de compra de bonos

Fondos del mercado monetario

• Fondos de riesgo relativamente bajo
• Invierta principalmente en inversiones más seguras a corto plazo, como corporaciones y entidades gubernamentales con sede en EE. UU.

Fondos equilibrados

• También conocido como fondos de asignación de activos
• Una combinación principalmente fija de fondos de acciones, fondos de bonos y fondos del mercado monetario.

Fondos con fecha objetivo

• También conocido como fondos de ciclo de vida
• Creado con una fecha de finalización o jubilación establecida
• Una combinación de acciones, bonos y otros valores que cambia con el tiempo.

¿Cuáles son los pros y los contras de invertir en fondos mutuos?

Como cualquier tipo de inversión, los fondos mutuos tienen ventajas y desventajas. Si está pensando en invertir en fondos mutuos, evalúe según su propia situación si el valor de las ventajas supera las posibles desventajas.

Ventajas de invertir en fondos mutuos

• Más oportunidades de crecimiento: las cuentas de depósito como ahorros, cheques y certificados de depósito generalmente se consideran seguras. Pero las tasas de interés de estas inversiones tienden a ser bajas. Las personas pueden invertir dinero en inversiones como fondos mutuos con la esperanza de obtener una mayor tasa de rendimiento de su dinero.
• Bajos costos de inicio: algunos fondos mutuos establecen mínimos bajos para la cantidad que debe comprar, lo que le brinda la oportunidad de comenzar a invertir sin mucho efectivo. Y algunos también pueden tener precios bajos para comprar acciones mensuales adicionales.
• Gestión profesional: invertir puede ser confuso y es posible que le agrade la ayuda profesional. Si invierte en un fondo administrado activamente, un administrador profesional debe investigar los vehículos de inversión y tomar decisiones informadas sobre en cuáles invertir y monitorear qué tan bien está funcionando el fondo a lo largo del tiempo.
• Liquidez: algunos tipos de inversiones limitan cuándo puede acceder a su dinero. Pero cuando invierte en un fondo mutuo, puede canjear sus acciones en cualquier día hábil. Los fondos mutuos deben enviar el pago de las acciones en un plazo de siete días.

Contras de invertir en fondos mutuos

• Tarifas: los fondos mutuos le permiten vender sus acciones cuando lo desee y canjear el valor liquidativo, o NAV, por sus acciones. Pero ese valor neto es lo que obtiene después de pagar las tarifas. Los fondos mutuos pueden cobrar a los inversores cargos por ventas, tarifas anuales, tarifas de administración y otros costos, y usted los pagará incluso si su inversión en fondos mutuos pierde dinero.
• Impuesto sobre las ganancias de capital: si recibe una distribución de las ganancias de capital de su fondo mutuo, ese dinero podría estar sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.
• No respaldado por la FDIC: a diferencia de otras herramientas de inversión, los fondos mutuos no están asegurados por la FDIC, lo que significa que podría perder parte o todo el dinero que invierte si su fondo tiene un rendimiento deficiente.
• Menos control sobre las inversiones: la compañía de fondos decide dónde poner su dinero (y el de sus compañeros accionistas). Es posible que desee tener voz y voto sobre dónde se invierte su dinero por varias razones. Por ejemplo, es posible que le preocupe el impacto ambiental o social de sus inversiones. Si es así, considere buscar un fondo mutuo que practique inversiones sostenibles, responsables y de impacto, o SRI.

¿Cómo empiezo a invertir en fondos mutuos?

Si tiene una cuenta de jubilación patrocinada por el empleador, como un 401 (k), es probable que ya haya invertido en un fondo mutuo. Si está listo para abrir una cuenta adicional por su cuenta, aquí hay algunos pasos que debe considerar antes de comenzar a invertir.

Empiece por ver cuánto riesgo puede permitirse correr cuando invierte. Puede determinar su "tolerancia al riesgo" por su cuenta o con la ayuda de un profesional de inversiones, en función de variables como su edad actual, la edad de jubilación y si tiene ingresos fijos.

Si bien desea saber qué tan bien se ha desempeñado un fondo mutuo que está considerando en el pasado, tenga en cuenta que el desempeño pasado no es necesariamente la mejor manera de predecir cómo se desempeñará el fondo en el futuro. Sopese el rendimiento pasado del fondo junto con otros factores, como cuánto tiempo ha estado en funcionamiento el fondo y el tamaño del fondo.

Investigue a cualquier representante con el que esté considerando trabajar para ver si tiene licencia y está registrado, o si tiene registros negativos. Puede buscar esta información a través de la Comisión de Bolsa y Valores en investor.gov .

Finalmente, tenga especial cuidado de revisar todas las tarifas que cobra un fondo mutuo. Una diferencia de costos entre los fondos puede parecer pequeña, pero esos costos pueden acumularse con el tiempo. Puede encontrar información sobre tarifas, riesgos y más en el prospecto de un fondo mutuo.

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Conclusión

Al invertir, la regla general es que una mayor rentabilidad a menudo equivale a un mayor riesgo. Diversificar sus inversiones puede ser una forma de ayudar a mitigar el riesgo, y los fondos mutuos pueden ayudarlo a diversificar de manera fácil y rentable.

Recuerde que invertir a menudo toma tiempo para dar sus frutos. Pague deudas, acumule un fondo de emergencia y maximice sus contribuciones a su 401 (k) (si tiene uno) antes de adentrarse en el mundo de la inversión.