5 grandes diferencias entre los bancos comerciales y las cooperativas de crédito

Mi primera cuenta bancaria no estaba en un banco. Fue en una cooperativa de crédito.

A la tierna edad de 16 años, mi mamá y yo entramos en una sucursal de Teachers Federal Credit Union y abrimos una cuenta conjunta. Imprimieron una tarjetita, la plastificaron y me la entregaron. Metí la pequeña tarjeta verde azulada en mi billetera con velcro y sentí que había envejecido un poco más.

En ese entonces no sabía mucho sobre dinero. Sabía que tenía una cuenta bancaria y podía, de vez en cuando, iniciar sesión en un sitio web y ver cuánto había ahorrado.

Cuando fui a la universidad en Pittsburgh, abrí una cuenta corriente para estudiantes en el PNC Bank porque tenían cajeros automáticos en el campus y una sucursal al final de la calle. La cuenta corriente del estudiante era el producto perfecto para un estudiante universitario pobre. PNC Bank fue, a mi leal saber y entender, mi primera cuenta bancaria comercial.

En ese entonces, no sabía la diferencia. Ambos eran instituciones financieras. Ambos tenían cajeros automáticos. A todos los efectos prácticos, eran los mismos.

No fue hasta que fui mayor que supe que no eran iguales. Similar, pero no igual.

La diferencia clave

Realmente hay muy poca diferencia práctica entre un banco comercial y una cooperativa de crédito.

Estructuralmente, y me atrevo a decir filosóficamente, son muy diferentes. Una cooperativa de crédito es una cooperativa financiera, propiedad de los miembros que tienen depósitos en el banco. Se crea una cooperativa de ahorro y crédito en beneficio de sus miembros. Todos los depositantes son propietarios, independientemente del saldo, y tienen derecho a voto en las elecciones de miembros de la junta.

Un banco comercial es una institución con fines de lucro, que a menudo cotiza en el mercado de valores. Son propiedad de accionistas y buscan generar ganancias para esos accionistas. Un depositante es simplemente eso, alguien que deposita su dinero en el banco. El objetivo del banco es obtener la mayor rentabilidad posible de esos depósitos.

Puede haber una tendencia a pensar que las cooperativas de ahorro y crédito son "buenas" y los bancos comerciales son "malos", pero tiene más matices. Se trata de su responsabilidad. Ambos son responsables ante sus accionistas. La diferencia es quién es accionista en cada institución. Un depositante es un accionista de una cooperativa de crédito. Un depositante no es un accionista de un banco comercial, las personas que poseen acciones son los accionistas.

Le pedimos al profesor David Kass , profesor clínico de finanzas en la Escuela de Negocios Robert H. Smith de la Universidad de Maryland, su consejo sobre cómo elegir entre los dos y dijo: " Mi consejo para las personas que eligen un banco para un préstamo, cuenta corriente , cuenta de ahorros, etc. sería visitar varios bancos cercanos a su casa u oficina para comparar los términos (tasas de interés, etc.) para encontrar el mejor paquete de servicios para ellos. Asimismo, haría comparaciones similares con las cooperativas de ahorro y crédito a las que son elegibles para unirse. Si alguien está buscando la tasa de interés más alta en un certificado de depósito (con una fecha de vencimiento de 6 meses, 1 año, etc.), también se deben considerar los bancos en línea. Tanto los bancos como las uniones de crédito aseguran sus depósitos hasta $ 250,000. "

Comprender esta diferencia clave puede informar las otras diferencias.

Requisitos de elegibilidad

Un banco comercial no tiene requisitos de elegibilidad.

Una cooperativa de crédito, por ley, debe tener una restricción basada en la afinidad (membresía a una organización), la geografía o alguna otra afiliación. Una vez que califica, califica de por vida incluso si cambia la afiliación.

Por ejemplo, mi primera cuenta bancaria fue en Teachers Federal Credit Union en Long Island, Nueva York. Estas son sus reglas de elegibilidad: "Personas que viven, trabajan (o realizan negocios habitualmente en), adoran o asisten a la escuela y empresas y otras entidades legales ubicadas en el condado de Nassau, Nueva York, o las siguientes partes del condado de Suffolk, Nueva York puede unirse a TFCU: Ciudad de Huntington; Pueblo de Babilonia; Ciudad de Smithtown; Ciudad de Islip; Ciudad de Brookhaven; la Reserva de Poospatuck; Ciudad de Riverhead; o la ciudad de Southold "

Mi madre trabajaba para el Distrito Escolar Central Three Village, ubicado en el condado de Suffolk, y yo calificaba como su hijo (técnicamente, abrimos una cuenta conjunta cuando era menor de edad, así que en realidad también era su cuenta). Se llamaba Teachers Federal Credit Union, pero no era necesario ser educador ni trabajar en el sistema escolar.

En comparación, casi cualquier persona puede ingresar a un Bank of America y abrir una cuenta.

(Digo "casi cualquier persona" porque para abrir una cuenta es posible que deba proporcionar dos formas de identificación y un número de seguro social; si no las tiene, puede ser difícil abrir una cuenta bancaria)

Huella geográfica

Las cooperativas de ahorro y crédito generalmente tienen una huella geográfica mucho más pequeña. A veces pueden evitar esto uniéndose a las redes de cajeros automáticos, por lo que su alcance es mucho mayor. Tower Federal Credit Union tiene solo 12 sucursales en Maryland, pero llenan los vacíos con docenas de cajeros automáticos. Sin embargo, no tienen presencia fuera de la región. Algunas cooperativas de ahorro y crédito, reconociendo su alcance geográfico limitado, ofrecerán reembolsos / reembolsos en cajeros automáticos para superar esta limitación.

No todas las cooperativas de ahorro y crédito tienen una huella geográfica limitada. Navy Federal Credit Union tiene casi 300 sucursales en 199 ciudades y treinta estados. Forman parte de los cajeros automáticos de la red CO-OP (30.000), los cajeros automáticos CashPoints (1.100) y los 2 millones de cajeros automáticos del sistema Visa® PLUS. Como puede ver, tienen una huella geográfica bastante grande para una cooperativa de crédito.

Sin embargo, aún pueden ser relativamente pequeños en comparación con un banco comercial. Wells Fargo tiene más de seis mil sucursales. Bank of America tiene más de cinco mil.

Los bancos solo en línea que no tienen sucursales físicas, como Ally Bank, se han asociado con grandes redes de cajeros automáticos como Allpoint (55,000 cajeros automáticos) y ofrecen reembolsos de tarifas de cajeros automáticos. Ally Bank también reembolsará hasta $ 10 al final de cada ciclo de estado de cuenta por las tarifas de los cajeros automáticos.

Seguro de depósito de la FDIC frente a la NCUA

Ambos están protegidos por un seguro de depósitos pero por dos organizaciones diferentes.

Las cooperativas de ahorro y crédito están aseguradas a nivel federal hasta $ 250,000 por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA). Los bancos comerciales están asegurados a nivel federal hasta $ 250,000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Tanto la NCUA como la FDIC están respaldadas por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos.

Puede confirmar la cobertura de la institución consultando la herramienta NCUA Lookup o la herramienta FDIC BankFind .

A todos los efectos prácticos, la cobertura de la NCUA y la FDIC es la misma. Son organizaciones separadas pero se financian de manera similar.

Tasas de interés

Dado que la cooperativa de crédito es propiedad de los depositantes, tienden a pagar tasas de interés más altas sobre los depósitos y cobran tasas de interés más bajas sobre los préstamos.

Tasas de interés más altas sobre los depósitos. Esto suele ser cierto cuando se compara a los bancos comerciales tradicionales con las uniones de crédito tradicionales. Cuando introduce los bancos en línea en la comparación, las cuentas de ahorro de alto rendimiento tendrán tasas más altas que ambas. Esto también es válido para las cuentas del mercado monetario .

A principios de abril de 2018, comparé las tasas de esas tres categorías, descubrí que los bancos comerciales tradicionales pagaban menos (¡a menudo 0.01% APY!), Las cooperativas de crédito estaban en el medio con alrededor de 0.50% APY, y los bancos en línea estaban alrededor. 1,50% - 1,70% APY. En estos días es un poco más bajo, pero el punto sigue siendo cierto.

Las cooperativas de crédito superan a los bancos regulares, pero aún no pueden competir con la economía de los bancos en línea.

Tasas de interés más bajas sobre préstamos. Comparé los préstamos para automóviles en Tower Federal Credit Union (una UC local con el lugar donde vivo ahora en el condado de Howard, Maryland) con Bank of America y encontré una gran diferencia.

• La tasa de interés de un préstamo a 60 meses para un automóvil nuevo en Tower Federal Credit Union es 2.24%.
• La tasa de interés de un préstamo a 60 meses para un automóvil nuevo en Bank of America es del 2,99%.

Su tasa real diferirá en función de factores como el puntaje crediticio, pero incluso la tasa ciega difiere en 75 puntos básicos.

Como puede ver, la institución maximiza el beneficio económico para quien sea su accionista. Las cooperativas de crédito tienen tasas de interés de depósitos más altas y tasas de interés de préstamos más bajas porque están tratando de maximizar el beneficio financiero para los depositantes. Los bancos comerciales hacen lo contrario porque están tratando de maximizar las ganancias para los accionistas.

¿Cual es mejor?

Las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen un mejor producto financiero que los bancos comerciales tradicionales, pero tienen un tamaño y una huella geográfica limitados. Si abandona el área inmediata, su vida financiera será un poco más engorrosa y requerirá un poco de planificación inicial.

Sin embargo, es difícil argumentar en contra de los bancos que solo operan en línea. La economía de un banco sin sucursales físicas le da una ventaja porque sus costos son mucho más bajos. Tienen tasas de interés más altas sobre los depósitos y tasas de interés más bajas sobre los préstamos porque pueden pagarlo. No tienen huella geográfica, por lo que se asocian con redes de cajeros automáticos para llenar el vacío.

Dicho esto, hay una cooperativa de crédito en nuestra lista de las mejores cuentas de ahorro de alto rendimiento . Alliant Credit Union es una cooperativa de crédito ubicada en Chicago que tiene una cuenta de ahorros con altas tasas de interés, una gran red de cajeros automáticos y una red de afiliaciones razonablemente grande.

Personalmente, no tengo una cooperativa de crédito porque no he encontrado que sea mejor que un banco en línea.

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La mejor opción para usted se reducirá a sus necesidades.

¿Qué pasa con los bancos locales frente a las uniones de crédito?

Si uno de los mayores golpes contra los bancos más grandes es que son impersonales, ¿sería mejor un banco local?

Quizás. Los bancos locales siguen siendo bancos comerciales, por lo que la responsabilidad financiera del banco es ganar dinero para sus accionistas. Los bancos locales también pueden no poder competir financieramente con los bancos nacionales debido a las economías de escala. Pero una cosa que sí tienen es flexibilidad y establecer una relación con los gerentes de sucursales y los oficiales de crédito puede afectar en pequeña medida parte del proceso de toma de decisiones.

Por último, y esto podría ser útil en su próxima noche de trivia, los fondos de los contribuyentes nunca se han utilizado para rescatar a una cooperativa de crédito.