Morningstar Review 2021: ¿Vale la pena Premium?

Si ha estado invirtiendo durante algún tiempo, probablemente haya oído hablar de Morningstar. La compañía es famosa por proporcionar calificaciones sobre fondos mutuos, que son ampliamente respetados y en los que se confía mucho en toda la industria.

Pero ahora, con Morningstar Premium , podrá aprovechar la información y los análisis que proporciona la empresa para ayudarlo a mejorar el rendimiento de su inversión.

La siguiente pregunta que puede hacer es: "¿Vale la pena una suscripción a Morningstar?" Estamos aquí para decir que sí debido a las herramientas de investigación de primer nivel, la herramienta de evaluación de fondos completa, el análisis detallado de los costos / tarifas de los fondos, las calificaciones actualizadas regularmente y mucho más. Lea el resto de este artículo para descubrir qué hace que valga la pena la suscripción.

¿Qué es Morningstar?

Con sede en Chicago y fundada en 1984, Morningstar es una empresa de investigación de inversiones. Se considera uno de los más influyentes de la industria. La empresa proporciona calificaciones y otra información, así como herramientas, para ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión más informadas.

Como empresa de gestión de activos, gestiona más de 220.000 millones de dólares en activos.

¿Qué indica la calificación de estrellas de Morningstar? Según Morningstar, es una medida del rendimiento ajustado al riesgo de un fondo en relación con fondos similares. Los fondos se clasifican de 1 a 5 estrellas, y los de mejor desempeño reciben 5 estrellas y los de peor desempeño reciben una sola estrella.

Morningstar Premium , que es el producto que revisaremos, brinda a los inversores individuales acceso a noticias, análisis e investigación de acciones, bonos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos .

Cómo funciona Morningstar Premium

Morningstar proporciona análisis y calificaciones de valores individuales como acciones, bonos y ETF; pero su foco principal son los fondos mutuos. El servicio beneficiará principalmente a los inversores a largo plazo que compran y mantienen, cuyas actividades de inversión se servirán mejor con fondos mutuos.

Morningstar Premium es un servicio de suscripción que brindará a los inversores acceso a información detallada sobre varios tipos de inversión. También proporcionará calificaciones sobre fondos mutuos para ayudarlo a seleccionar los que funcionarán mejor en su cartera.

El servicio viene con herramientas de selección para ayudarlo a delimitar los fondos en los que podría querer invertir. Los servicios están disponibles para cuentas gratuitas y premium.

Como puede ver, el servicio gratuito es bastante limitado, pero es suficiente para que pueda familiarizarse con el servicio. Si desea informes de analistas y las mejores opciones de inversión, Morningstar Premium cuesta $ 199 por año . Hay un descuento en el precio de suscripción de Morningstar Premium si se suscribe por varios años.

¿Qué obtienes con Morningstar Premium?

Herramientas y funciones de Morningstar Premium

El servicio proporciona herramientas y hojas de trabajo para ayudarlo a prepararse para invertir. Los ejemplos incluyen una hoja de trabajo de presupuesto , una hoja de trabajo de planificación de objetivos, una hoja de trabajo de valor neto y un estado de flujo de efectivo personal. Está claro que Morningstar se centra en su situación financiera general.

También ofrecen lo que ellos llaman "Morningstar Investing Classroom", un curso de autoaprendizaje, que le enseña sobre: ​​acciones, fondos mutuos, ETF, bonos e incluso la construcción adecuada de carteras. También recibirá ayuda para familiarizarse con los cientos de términos de inversión a través del "Glosario de inversiones".

Informes de analistas

Los informes de analistas proporcionan un resumen detallado de lo que piensan los analistas de Morningstar sobre una inversión en particular. Los analistas presentan una evaluación prospectiva de las perspectivas de la inversión. Lo comparan tanto con la categoría Morningstar como con su punto de referencia.

El informe Morningstar es bastante completo, pero el valor está en el Análisis completo. En solo unos minutos, puede ponerse al día sobre el estado de la empresa en este momento, así como sobre dónde podría estar y probablemente se dirigirá.

El análisis completo incluye:

• Nota del analista
• Perspectivas y estrategia empresarial
• Foso económico
• Impulsores del valor razonable y las ganancias
• Riesgo e incertidumbre
• Administración

Por ejemplo, el informe de Apple's Analyst Note, escrito por Abhinav Davuluri (el estratega del sector), resume el último informe financiero trimestral e integra todo lo que Apple ha dicho antes, como cuándo revisaron (y en este caso, anularon) la guía de ganancias. y proyecciones. Es más que un resumen de una llamada de ganancias, que puede encontrar en cualquier lugar, lo pone en contexto.

The Business and Strategy Outlook, con fecha del 30 de octubre de 2019; también está escrito por Davuluri, pero pone todo en contexto para que pueda comprender el por qué detrás de una empresa. ¿Por qué le va bien a Apple? “La ventaja competitiva de Apple se deriva de su capacidad para empaquetar hardware, software, servicios y aplicaciones de terceros en dispositivos elegantes, intuitivos y atractivos. Esta experiencia permite a la empresa obtener una ventaja en su hardware, a diferencia de la mayoría de sus pares ".

Si lo notó, Apple tiene solo dos estrellas en la lista de arriba. Esta no es una acusación contra la empresa, sino la valoración. Para cada acción, calculan un valor razonable (3 estrellas) y han determinado que Apple está sobrevalorada con una prima del 20%, por lo que es solo una selección de acciones de dos estrellas. Con Premium, también obtiene una calificación de estrellas, un foso económico, un grado de administración y una incertidumbre del valor razonable.

Si no supiera nada sobre Apple, la lectura de este análisis completo le permitiría comprender que no podría llegar a ningún otro lugar tan rápido.

No todas las empresas tienen informes de analistas. En algunos casos, como ADT Inc, Morningstar utiliza calificaciones cuantitativas para comparar una empresa con sus empresas pares que sí tienen calificaciones. Verá una pequeña Q junto a la calificación de estrellas:

Mejores inversiones y análisis de fondos

Si tiene dificultades para seleccionar los mejores fondos para su cartera, esta función proporciona lo que Morningstar determina que son las mejores ideas de inversión compiladas a partir de 220 analistas independientes. Las categorías incluyen acciones de cinco estrellas, ETF, fondos, bonos de alto rendimiento, fondos de bonos centrales, fondos de bonos extranjeros, fondos indexados de EE. UU., Fondos indexados extranjeros, fondos indexados de bonos, "combatientes de la inflación", fondos con fecha objetivo y fondos iniciales.

¿Qué nos dice Morningstar sobre los fondos mutuos? Profundicemos en VOO, el S&P 500 ETF de Vanguard :

El análisis de un fondo incluye un resumen, seguido de un análisis del proceso, las personas, la matriz, el rendimiento y el precio del fondo. La sección de Procesos para un fondo indexado no es tan interesante, ya que solo rastrea el índice, pero fue interesante leer la Gente mientras hablan de los administradores de fondos.

Para ser 100% honesto, nunca he mirado a los administradores de un fondo, ciertamente no a un fondo indexado. Fue interesante leerlo para conocer un poco entre bastidores sobre cómo lo hace Vanguard ("Vanguard tiene una cultura de promoción desde adentro, ya que los miembros del equipo de Index Analytics han sido promovidos a administración y negociación de carteras"), pero no es algo que Necesitaría invertir.

Si prefiere compañías individuales, otra forma de ver algunas de sus mejores opciones es mirar las acciones de 5 estrellas : estas son compañías que Morningstar ha determinado que tienen un precio más bajo que su valor justo. A continuación, puede clasificar estas empresas por la incertidumbre del valor razonable para el nivel de volatilidad que está dispuesto a aceptar en una inversión.

Administrador de portafolio

El administrador de cartera le permite realizar un seguimiento de sus inversiones, evaluar su estrategia y crear listas de observación de oportunidades potenciales. El valor es que extrae los informes de Morningstar como enlaces a la tabla, por lo que es fácil verlos en una página. Es una de las razones por las que lo incluimos en la lista de los mejores analizadores de cartera .

Pongo en una carpeta de prueba:

Portafolio de rayos X

Una vez que haya creado su cartera, esta herramienta evalúa su asignación de activos, así como las ponderaciones del sector. Busca revelar posiciones concentradas, así como las tenencias de acciones en sus fondos mutuos. Esto le ayudará a evitar la duplicación de las mismas empresas en su cartera (o al menos le permitirá saber cuándo sucede).

¡Nuestra cartera de pruebas de solo Apple no produce una radiografía tan interesante!

Cribadores

Morningstar ofrece su "Analizador de fondos básico". Es una herramienta que le permite buscar y filtrar fondos mutuos por categoría, calificaciones o desempeño. Puede utilizar el evaluador para encontrar los mejores fondos que se ajusten a los criterios de inversión elegidos.

El “Premium Fund Screener” le permite buscar y filtrar fondos mutuos por categoría, calificaciones de grado de analista o desempeño. Los criterios específicos incluyen la calificación y el riesgo de Morningstar, la sostenibilidad, los rendimientos anuales, los rendimientos finales, los rendimientos ajustados a la carga, el índice de costos de impuestos, el rendimiento y una serie de otros criterios. (Esta herramienta no está disponible en la versión gratuita).

Otra herramienta valiosa es la función "Fondos similares". Le proporcionará una lista de fondos similares a los que aísla a través de los filtros de fondos, lo que le brinda una mayor variedad de fondos.

También hay filtros disponibles para acciones y ETF .

Archivo de artículos

Morningstar Premium ofrece varias herramientas de planificación. Incluye planificación fiscal, finanzas personales, ahorros para la universidad y la jubilación, así como inversiones para la jubilación. La mayoría de estas herramientas de planificación incluyen una serie de artículos relacionados con la actividad de planificación en particular.

Fondos similares

Otro filtro útil es su herramienta Fondos similares, que le ayuda a encontrar fondos mutuos que son similares a su fondo objetivo. Esto puede ser muy útil si está tratando de realizar una recolección de pérdidas fiscales para reducir su impuesto a las ganancias de capital.

La herramienta le mostrará fondos que son similares en su desempeño, asignación y proporción de cargas / gastos. Es una forma rápida de encontrar fondos de reemplazo que puede usar.

Aplicaciones para iPad / iPhone

Morningstar tiene una aplicación gratuita que le brinda la capacidad de sincronizar sus carteras desde la interfaz del sitio web, para que tenga acceso donde quiera que esté. La aplicación todavía tiene la funcionalidad del sitio web por lo que es excelente si tiene una idea y desea hacer una investigación rápida sin tener que navegar por el sitio web en su teléfono.

Vinculación de capital personal

Cuando se registre por primera vez en el servicio, tendrá la opción de tener una revisión financiera personalizada con un asesor autorizado a través de Personal Capital . Esto requiere una cartera de inversión mínima de $ 100,000. Junto con una revisión, también se le proporcionarán herramientas gratuitas de capital personal para ayudarlo a administrar sus inversiones.

Si está interesado en esto, no tiene que pasar por Morningstar porque se ofrece a todos los usuarios recién registrados en Personal Capital que tienen $ 100,000 + en activos vinculados.

Planes de precios Morningstar Premium

¿Cuánto cuesta Morningstar Premium?

Morningstar Premium tiene una prueba gratuita de 14 días que le permite evaluar el servicio. Si elige continuar, la tarifa de suscripción es de $ 29.95 por mes o $ 199 por año. Pagar la suscripción anual significa que ahorra $ 160 en el pago mes a mes.

Si se registra a través de un enlace aquí, obtendrá $ 30 de descuento en la suscripción anual, por lo que solo cuesta $ 169.

Si desea comprometerse a dos años, el precio normal es de $ 349. Si te registras a través de un enlace aquí, obtienes $ 70 de descuento y son solo $ 279.

Si puede comprometerse a tres años, normalmente es $ 449. Si se suscribe a través de un enlace en este sitio, puede obtener un descuento de $ 100 y solo cuesta $ 349.

Pros y contras de Morningstar Premium

Pros:

• Morningstar se considera una de las fuentes de información, análisis y calificaciones más respetadas de fondos en valores individuales. Con Morningstar Premium, tendrá acceso completo a esa información.
• Las herramientas de evaluación de fondos lo ayudarán a reducir el campo muy grande de fondos a un número digerible de opciones.
• El servicio proporcionará un desglose de los costos y tarifas asociados con los fondos en los que planea invertir, lo que le permite ver el impacto total de lo que pagará por poseer esos fondos.
• Las calificaciones se actualizan con regularidad, por lo que siempre tendrá acceso a la información más reciente.
• La plataforma tiene numerosas herramientas para ayudar a los inversores nuevos o con poca experiencia a mejorar su juego.

Contras:

• El servicio se centra principalmente en fondos mutuos y solo en menor grado en ETF y acciones individuales.
• La tarifa de suscripción mensual de casi $ 30 será elevada para los pequeños inversores.
• Hay una versión gratuita disponible ("Básica"), pero no brinda acceso a informes y calificaciones de analistas de nivel profesional. Eso le da al servicio un valor mínimo.

Ofertas promocionales y de prueba de Morningstar

Si desea ver la herramienta usted mismo, Morningstar ofrece una prueba gratuita de 14 días que le brinda acceso completo al producto Premium. También es una versión de prueba con todas las funciones, por lo que puede poner a prueba la herramienta.

Además, por tiempo limitado, ofrecen un gran descuento en el precio de la membresía: hasta $ 100 de descuento. El descuento se basa en la duración de su membresía. Puede obtener $ 30 de descuento en una membresía de un año, $ 70 de descuento en una membresía de dos audiencias y $ 100 de descuento en una membresía de tres años.

En un plan de un año, esto reduce el precio anual de $ 199 a $ 169, o alrededor de $ 14 al mes. Tiene un precio en el que la verdadera cuestión es la utilidad. Si puede usar Morningstar Premium, entonces es muy asequible. ¡La mejor manera de averiguarlo es probarlo!

Competidores Morningstar

Cuando busco encontrar a los competidores de Morningstar en lo que respecta a herramientas para inversores individuales, es difícil encontrar un servicio similar.

Si desea asesoramiento sobre acciones, selecciones y análisis, Motley Fool Stock Advisor es probablemente su mejor opción. Normalmente cuesta $ 199 al año, pero lo están descontando a $ 99 al año con un período de reembolso del 100% de la membresía de 30 días. Tienen una amplia biblioteca de recomendaciones y análisis de acciones con nuevas selecciones de acciones cada mes. Las selecciones son solo una parte de la membresía, también tienen una extensa colección de columnas de consejos que se enfocan en varios temas como comenzar a invertir, mejores compras, noticias del mercado, etc. El período de reembolso significa que usted se registra y si no lo está satisfecho durante los primeros 30 días, obtiene un reembolso completo.

También tenemos una revisión completa del servicio Motley Fool Stock Advisor que entra en más detalles.

(Stock Advisor es solo uno de sus servicios premium, puede ver la lista completa de servicios premium de Motley Fool aquí )

En los sitios de inversores institucionales y profesionales, tenemos empresas como Bloomberg, FactSet y Thomson Reuters Eikon. Las terminales Bloomberg son bien conocidas en la industria, pero cuestan aproximadamente $ 24,000 al año, lo que está fuera del rango de precios de los inversionistas individuales. FactSet y Thomson Reuters Eikon no tienen un reconocimiento de marca como Bloomberg, pero ofrecen datos similares a nivel institucional con tarifas de suscripción en el rango de cinco cifras por año.

Para los inversores individuales, no obtendrá la profundidad de investigación disponible para los suscriptores de Morningstar Basic, pero MarketWatch y Reuters son sitios que ofrecen investigación para inversores individuales. Son más novedosos que Morningstar con un mayor enfoque en las finanzas personales generales y el contenido de inversión, pero es la comparación más cercana.

En el área de herramientas, puede obtener herramientas de administración de cartera similares de otros sitios, pero se perderá la pieza de investigación. Hacemos una comparación de las cinco mejores herramientas de cartera de inversión gratuitas disponibles en la actualidad.

¿Vale la pena una suscripción a Morningstar?

Morningstar Premium está diseñado principalmente para inversores autodirigidos. No hace la inversión por usted (eso es un roboadvisor) pero le brindará todas las herramientas, la investigación y el análisis que necesita para ser un mejor inversionista.

También es más adecuado para inversores a largo plazo, especialmente aquellos que prefieren invertir a través de fondos mutuos. En ese sentido, el servicio ofrece uno de los paquetes más completos disponibles en la industria. Los filtros que proporcionan lo ayudarán a seleccionar los fondos, e incluso las acciones, en los que desea invertir, así como también le harán sugerencias para valores comparables. También proporcionan un desglose de las tarifas anuales para ETF y fondos mutuos.

La herramienta X-Ray puede ser invaluable para los inversionistas autodirigidos porque no es factible indagar en las tenencias de cada fondo mutuo para encontrar una combinación precisa de activos. Si tiene acciones y fondos individuales, es posible que su cartera tenga una asignación excesiva en ciertas acciones. Esto se debe a que los fondos que posee también pueden incluir grandes posiciones en las mismas acciones individuales que posee en otros lugares. Su herramienta puede ayudarlo a obtener esa visibilidad sin tener que revisar el informe de tenencias de cada fondo.

Si desea obtener más información o desea registrarse para la prueba, visite el sitio web de Morningstar Premium . Recuerde, si usa un enlace en nuestro sitio, puede obtener un descuento de $ 100.