¿Es el mejoramiento adecuado para usted? Una revisión del servicio Roboadvisor más antiguo

Invertir es difícil.

¿Dónde debo poner mis inversiones? ¿Qué fondos debo comprar? ¿Estoy diversificado? ¿Estoy demasiado diversificado?

Si desea ayuda profesional, le costará. ¿Vale la pena contratar a un asesor? ¿Debería ser solo una tarifa o un porcentaje de los activos?

Con tantas preguntas, es fácil ver cómo paraliza a tantos estadounidenses.

¿Qué pasa si digo que hay un servicio de gestión de inversiones profesional que responderá a muchas de esas preguntas? ¿Y cobran una fracción de un administrador de inversiones humano tradicional?

Se les conoce como robo-advisor . Y Betterment fue uno de los primeros en la industria.

En resumen, Betterment construirá una cartera basada en sus objetivos y tolerancia al riesgo. Ellos se mantendrán al tanto, reequilibrarán según sea necesario, y su única responsabilidad es ahorrar. Betterment se encarga del resto.

¿Quién es Betterment?

Betterment es una plataforma de inversión automatizada en línea, también conocida como robo-advisor.

Con más de $ 16,4 mil millones en activos bajo administración en abril de 2019, Betterment es uno de los roboadvisores independientes más grandes. Betterment fue el primer asesor financiero en línea independiente en alcanzar $ 10 mil millones AUM en julio de 2017.

Con Betterment, toda su experiencia de inversión se realiza en línea. Un algoritmo calcula su cartera en función de sus preferencias y objetivos. Ese algoritmo utiliza la teoría de cartera moderna (MPT), creada por Harry Markowitz durante la década de 1950 y respaldada por 70 años de investigación de inversiones. MPT se centra en invertir en los principales sectores del mercado, más que en valores individuales.

Betterment construye carteras invirtiendo en amplios sectores del mercado a través de ETF. Utilizan ETF porque son de bajo costo y eficientes desde el punto de vista fiscal.

Dado que todo se ejecuta a través de computadoras, pueden ofrecer administración de inversiones a un costo muy bajo. Esto lo hace rentable para cualquier inversor, independientemente del tamaño de la inversión. La mayoría de los asesores financieros humanos ni siquiera le hablarán si tiene menos de medio millón en activos. Puede invertir usando Betterment por solo $ 1.

Si es nuevo en la inversión o no tiene mucho dinero, Betterment puede ser la mejor solución para sus necesidades de inversión. Si es un inversor más grande o con más experiencia, Betterment puede ser una buena plataforma para administrar algunas de sus carteras de manera profesional.

Cómo funciona la mejora

Puede inscribirse en Betterment en unos minutos y todo el proceso se realiza en línea. El cuestionario formula una serie de preguntas relacionadas con la tolerancia al riesgo y las metas de inversión. Sus respuestas determinarán la asignación de su cartera: conservadora, agresiva o en algún punto intermedio.

Puede abrir cualquiera de los siguientes tipos de cuentas con Betterment:

• Cuentas de inversión imponibles individuales o conjuntas
• IRA tradicional
• Roth IRA
• Cuenta de fideicomiso
• SEP IRA (solo participante)
• Betterment for Business (este es el 401 (k) de Betterment para pequeños empleadores)

Para abrir una cuenta, debe ser ciudadano estadounidense. También querrán saber su dirección permanente en los EE. UU., Número de seguro social y vincular una cuenta corriente con un banco de EE.

No es necesario transferir dinero para abrir una cuenta. Betterment no tiene un requisito de depósito inicial mínimo. Puede configurar la cuenta hoy pero financiarla más tarde, como mediante depósitos automáticos de su cheque de pago.

Betterment construirá una cartera que consta de una combinación de 13 ETF. Eligen entre seis ETF de acciones y siete ETF de bonos. Cada cartera tendrá al menos algunos de los 13 ETF, pero los porcentajes específicos varían según su perfil.

Por ejemplo, si su tolerancia al riesgo es más agresiva, tendrá más fondos de acciones. Si es más conservador, tendrá más fondos de bonos.

Esos 13 ETF brindan exposición a casi todo el universo de inversión. Eso incluye tanto las acciones nacionales como extranjeras y los bonos nacionales y extranjeros. También hay diferentes sectores representados por esos fondos. Por ejemplo, su cartera incluirá una combinación de acciones de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. Por el lado de los bonos, tendrá exposición a valores a corto y largo plazo, así como a bonos corporativos y gubernamentales.

A partir de aquí, todo lo que queda es financiación. Eso depende de ti. Betterment maneja los detalles de la administración de su cartera por usted, pero aún necesita invertir el dinero

¿Qué pasa si quiero ajustarlos manualmente? A fines de marzo de 2018, Betterment anunció una nueva función para cuentas con $ 100,000 o más: carteras flexibles. Los portafolios flexibles le permiten ajustar el portafolio de Betterment manualmente por una variedad de razones.

Si sus cuentas fuera de Betterment están muy ponderadas en un sector, puede usar esto para reducir su asignación dentro de Betterment para equilibrarlo.

Características y beneficios de mejora

Betterment tiene una gran cantidad de características y beneficios, pero estos son algunos de los más importantes:

• Protección de cuenta. Su cuenta está cubierta por la Securities Investors Protection Corporation (SIPC), por hasta $ 500,000 en efectivo y valores , incluidos hasta $ 250,000 en efectivo. Esto lo protege de fallas del corredor, pero no de pérdidas debido a las fluctuaciones del mercado.
• Servicio al Cliente. Puede comunicarse con Betterment por teléfono o chat en vivo, de lunes a viernes, de 9:00 a. M. A 8:00 p. M., Hora del este (ET), y sábados y domingos, de 11:00 a. M. A 6:00 p. M., Hora del Este. También puede contactarlos por correo electrónico en cualquier momento.
• Aplicación móvil Betterment. Betterment ofrece aplicaciones móviles para iOS y Android. Puede descargarlos en App Store y Google Play.
• Creación de objetivos de inversión. Puede crear subcuentas personalizables que Betterment llama objetivos. Estos pueden incluir la jubilación, una “red de seguridad” (ahorros de emergencia) u otra meta intermedia, como ahorrar para la educación universitaria o una casa.

  Puede establecer una asignación de cartera, un horizonte temporal y programar depósitos y retiros para cada objetivo. Puede agregar nuevos objetivos haciendo clic en el botón "Agregar cuenta". Puede crear carteras individuales para necesidades de inversión muy específicas.

• Portafolios flexibles. Una vez que haya establecido su cartera, aquellos con $ 100,000 + en activos podrán ajustar manualmente las asignaciones de su cartera para satisfacer mejor sus necesidades. Obtiene su asignación, pero todos los beneficios fiscales y de automatización de la gestión de Betterment.
• RetireGuide. Betterment ofrece esto como una herramienta de planificación de la jubilación. Le brinda consejos que le permitirán alcanzar sus objetivos de jubilación. Puede determinar cuánto dinero probablemente gastará durante la jubilación más cuánto necesitará ahorrar para respaldar ese gasto.

  También le mostrará en qué cuentas ahorrar, y eso incluye el plan de jubilación de su empleador, así como las cuentas IRA tradicionales y Roth, o cuentas de inversión sujetas a impuestos. Esto le permitirá sincronizar de forma segura todas sus cuentas de inversión y jubilación, y no solo las que tiene con Betterment.

  Incluso puede cambiar las suposiciones dentro de RetireGuide para tener en cuenta diferentes resultados. Por ejemplo, puede ajustar el nivel esperado de ingresos del Seguro Social o el plan de pensiones de un empleador. Esto le dará la posibilidad de modificar sus expectativas de jubilación a medida que se acerque a su fecha de jubilación.

• SmartDeposit. Esta es la herramienta de inversión en efectivo automatizada de Betterment. Funciona moviendo el exceso de efectivo de su cuenta bancaria a su cuenta Betterment, según los parámetros que establezca. Por ejemplo, usted establece la cantidad máxima de dinero que desea tener en su cuenta bancaria, y luego Betterment automáticamente traslada el saldo excedente a su cuenta de inversión.
• Red de asesores de mejora. Al reconocer que algunas personas pueden preferir el contacto con un asesor de inversiones humanas para acompañar su cartera de roboadvisor, Betterment creó esta red. Ellos pueden ponerlo en contacto con uno de los planificadores financieros certificados independientes examinados en la red, que lo conocerá personalmente. Luego, pueden desarrollar un plan financiero completo y personalizado y ayudarlo con problemas financieros más avanzados y complejos.

Cartera de inversiones de mejora

Las carteras de mejora se construyen a partir de seis ETF de acciones y siete ETF de bonos.

Estos son los ETF que Betterment está utilizando actualmente, a partir del 28 de octubre de 2019: (Solo enumero los ETF primarios, también tienen un ETF secundario cuando se recogen pérdidas fiscales)

Fondos de acciones

• Mercado de valores total de EE. UU .: Vanguard US Total Stock Market Index ETF (VTI)
• Acciones de valor de gran capitalización de EE. UU .: Vanguard US Large-Cap Value Index ETF (VTV)
• Acciones de valor de mediana capitalización de EE. UU .: Vanguard US Mid-Cap Value Index ETF (VOE)
• Acciones de valor de pequeña capitalización de EE. UU .: Vanguard US Small-Cap Value Index ETF (VBR)
• Acciones desarrolladas internacionales - Vanguard FTSE Developed Market Index ETF (VEA)
• Acciones de mercados emergentes internacionales - Vanguard FTSE Emerging Index ETF (VWO)

Me encanta ver fondos Vanguard de bajo costo en su lista.

Fondos de bonos

• Bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU .: ETF (SHV) del índice de bonos del tesoro a corto plazo iShares
• Bonos corporativos de alto rendimiento de EE. UU. - Xtrackers ETF de bonos corporativos de alto rendimiento en USD (HYLB)
• Bonos protegidos contra la inflación de EE. UU. - Índice de bonos del tesoro protegido contra la inflación a corto plazo Vanguard ETF (VTIP)
• Bonos de alta calidad de EE. UU. (Cuentas IRA y 401 (k)) - iShares Barclays Aggregate Bond Fund (AGG)
• Bonos municipales de EE. UU. (Cuentas gravables) - iShares National AMT-Free Muni Bond Index ETF (MUB)
• Bonos de grado de inversión a corto plazo de EE. UU. - ETF de bonos de vencimiento corto iShares (NEAR)
• Bonos desarrollados internacionales - Vanguard Total International Bond Index ETF (BNDX)
• Bonos de mercados emergentes internacionales - iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)

(vea mucho de Vanguard en esa lista, ¿verdad? Vea cómo Vanguard se compara con Betterment )

Tenga en cuenta que el ETF de bonos municipales nacionales se aplica solo a las cuentas de inversión sujetas a impuestos. Dado que las cuentas de jubilación ya tienen impuestos diferidos, no es necesario incluir bonos municipales en esas cuentas.

Una vez que se establezca su cartera, Betterment la reequilibrará según sea necesario a medida que los fondos cambien de valor. Y una vez más, este proceso es automático, basado en el porcentaje de divergencia de la cartera objetivo.

Mejora de la recolección de pérdidas fiscales

La recolección de pérdidas fiscales , o TLH, es una estrategia de inversión en la que las inversiones perdidas se venden para generar pérdidas de capital que reducirán las ganancias de capital de las inversiones ganadoras. La estrategia reduce la ganancia neta en su cuenta y, por lo tanto, también reduce el impuesto a las ganancias de capital que pagará.

Betterment ofrece TLH en todas sus cuentas imponibles. No está disponible con cuentas de jubilación, ya que las ganancias de inversión en esas cuentas son con impuestos diferidos de todos modos.

Betterment tiene un Libro Blanco sobre Recolección de Pérdidas Fiscales que detalla sustancialmente este tema complicado. Sostienen que puede mejorar el rendimiento anual de la inversión en sus cuentas imponibles en un promedio de 0,77% por año. Eso puede resultar en una mejora sustancial en los resultados de su inversión a muy largo plazo.

Cartera Coordinada de Mejoramiento de Impuestos

Esta es una función ofrecida por Betterment que optimiza y automatiza una estrategia de inversión conocida como ubicación de activos. Esa estrategia implica colocar inversiones que probablemente estén muy gravadas en cuentas de jubilación protegidas por impuestos y luego colocar activos con impuestos más bajos en las cuentas imponibles. Puede aprovechar esta opción simplemente haciendo clic en "Configurar" en la pestaña Resumen.

Un ejemplo sería colocar activos que generen ingresos, como los que pagan intereses y dividendos, en cuentas de jubilación. Esto permitiría el aplazamiento de esos ingresos. Mientras tanto, los activos que pueden generar ganancias de capital a largo plazo se colocan en cuentas imponibles. Estarán sujetos a tasas impositivas más favorables sobre las ganancias de capital a largo plazo y podrán aprovecharlas.

Betterment sostiene que puede mejorar sus declaraciones después de impuestos en un promedio de 0.48% por año, o un 15% adicional durante 30 años.

Reserva de efectivo de mejora

Betterment tiene un vehículo de ahorro llamado Betterment Cash Reserve : su incursión en el mundo bancario. Betterment Cash Reserve es una cuenta de administración de efectivo que está asegurada por la FDIC hasta $ 1,000,000 y paga una tasa de interés alta (0.30% APY). Sus fondos se colocan en sus cuatro bancos asociados, por lo que obtiene 4 veces la cobertura de la FDIC, pero se administra a través de su aplicación.

Anteriormente, ofrecían una tasa de rendimiento similar a la del ahorro al colocar sus fondos en dos ETF: bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. Al 80% (iShares Barclays Short Treasury Bond Fund, SHV) y bonos de grado de inversión a corto plazo de EE. UU. Al 20% (iShares ETF de bonos de vencimiento corto, CERCA). Fue una idea inteligente, pero seguía siendo una inversión, por lo que no estaba asegurada por la FDIC. Smart Saver desaparecerá y se reemplazará con Cash Reserve.

Aquí hay más detalles sobre Betterment Cash Reserve.

Prima de mejora

Betterment ofrece solo un plan de inversión premium para inversores más grandes.

Betterment Premium requiere un saldo mínimo de cuenta de $ 100,000. Pero le permite tener consultas ilimitadas con sus profesionales de CFP. Ellos monitorearán su cuenta y estarán disponibles en cualquier momento que tenga una pregunta financiera.

Pueden ayudar a navegar por decisiones financieras importantes como (desde su sitio):

• ¿Casarse? Asegúrese de que sus objetivos estén alineados, decida cómo combinar su dinero, establezca límites financieros y decida cómo distribuir su dinero en sus planes de jubilación.
• ¿Tener un hijo? Ahorre para la universidad , priorice los objetivos familiares, seleccione un seguro de vida y analice su plan patrimonial.
• ¿Gestionar la compensación basada en acciones? Comprenda su plan, analice las posibles implicaciones fiscales y gestione los riesgos potenciales.
• ¿Saliente? Planifique su transición del ahorro al gasto y cree una estrategia de retiro de impuestos inteligente.

Este será un nivel de servicio particularmente valioso para las personas que tienen situaciones financieras más complejas. Eso puede incluir múltiples cuentas de inversión, una situación fiscal complicada o simplemente tener a alguien con quien discutir las complejidades de su plan de inversión.

Precios y tarifas de mejora

A fines de 2017, Betterment actualizó sus precios de un modelo de precios de tres niveles a solo dos:

Enumere una versión "sin cargo" en la página de precios, pero no es para el robo-advisor, es para su cuenta de administración de efectivo. Incluye sus herramientas (herramientas de asesoramiento y establecimiento de objetivos financieros, herramientas de planificación de la jubilación y comentarios sobre las cuentas que tiene en otras instituciones), pero no la gestión real.

Betterment funciona con una tarifa fija basada en el tamaño de su cartera. No hay otras tarifas o comisiones comerciales. Sin tarifas de transferencia. Y sin comisiones por reequilibrar su cartera.

La tarifa estándar (digital) es del 0,25% del saldo de su cuenta. Puede tener una cuenta de hasta $ 100,000 administrada con Betterment por $ 250 por año. Incluso en el nivel de servicio más bajo, obtiene todos los beneficios de una mejora: reequilibrio, recolección de impuestos, diversificación, etc.

Para una cuenta Betterment Premium, que requiere un saldo mínimo de cuenta de $ 100,000, la tarifa anual es 0.40%. Cuenta financiada por $ 100,000 administrada por Betterment por solo $ 400 por año. Betterment parece haber eliminado la cuenta Plus y la renombró Premium, reduciendo la tarifa Premium a 0.40% de su tarifa anterior 0.50%.

El asesor de inversiones humano típico cobraría entre el 1,00% y el 1,50%. Si administran $ 100,000, pagaría $ 1,000-1,500 por año. (¡y eso probablemente no sea suficiente para sacarlos de la cama por la mañana!)

Hay un descuento del 0.10% en la porción de su saldo por encima de $ 2 millones:

• Tarifa digital: 0.15% en saldos superiores a $ 2 millones
• Tarifa de prima: 0.30% en saldos superiores a $ 2 millones

¿Debería invertir con mejoras?

Betterment es un roboadvisor asequible y una buena opción para nuevos inversores. Si es nuevo, tiene pocos activos o prefiere una ayuda profesional pero no quiere pagar demasiado, Betterment es una buena solución. Wealthfront es similar si quieres ver Betterment vs. Wealthfront , y no creo que estés eligiendo mal uno sobre el otro.

Proporciona gestión de inversiones de nivel profesional a bajo costo y lo hace para inversores en todos los niveles de activos. La combinación de carteras le permite lograr un nivel de diversificación mucho mayor del que podría lograr por su cuenta.

Incluso si usted es un inversor comprometido con sus propias manos, Betterment podría ser la plataforma de inversión perfecta para estacionar esa parte de su cartera que preferiría haber administrado otra persona.

Si encaja en alguno de esos perfiles, consulte Betterment y vea lo que pueden hacer por usted.

La reserva de efectivo es proporcionada por Betterment LLC, que no es un banco, y Betterment Securities facilita las transferencias de efectivo a los bancos del programa. Haga clic para obtener más detalles.