Las anualidades son una de las opciones de inversión disponibles para ayudar a los consumidores a financiar sus años dorados.

Y aunque algunos tipos tienen el potencial de proporcionar ingresos regulares durante la jubilación, no son adecuados para todos. Si está considerando invertir parte del dinero que tanto le costó ganar en una anualidad, es importante comprender tanto las ventajas como las desventajas de este producto financiero.

Antes de profundizar en los pros y los contras, repasemos rápidamente qué es una anualidad y algunos de los diferentes tipos disponibles.


¿Qué es una anualidad?

Una anualidad es un producto financiero que un consumidor puede usar para ayudar a administrar su dinero durante la jubilación. Cuando compra una anualidad, generalmente de una compañía de seguros, celebra un contrato con la compañía y realiza un pago (o pagos múltiples).

Cuando llega el momento de pagar los fondos, la compañía de seguros le paga. Estos pagos también pueden incluir los intereses devengados por su dinero, que aumentan con impuestos diferidos hasta el pago. El tipo de pago, generalmente una suma global o una serie de pagos, que recibirá varía según la estructura de pago descrita en el contrato con la compañía de seguros y el tipo de anualidad que compra.

Hay tres tipos principales de anualidades.

Fijo

Las anualidades fijas son inversiones que proporcionan una tasa de rendimiento garantizada durante un número determinado de años.

Variable

Las anualidades variables permiten a los consumidores elegir entre opciones de inversión que pueden tener un mayor potencial de ganancias que una anualidad fija. Pero a diferencia de una anualidad fija, pueden perder valor según el rendimiento de las inversiones que seleccione. Por una tarifa adicional, a menudo puede comprar características opcionales, llamadas cláusulas adicionales, que pueden brindar garantías de ingresos, lo que puede brindar cierta estabilidad cuando hay volatilidad del mercado.

Indexado

Las anualidades indexadas obtienen un rendimiento basado en el desempeño de un índice del mercado de valores, como el S&P 500. Pero puede haber límites a la cantidad de su anualidad basada en el índice, así como también a cuánto puede ganar. Por ejemplo, si el índice ha subido un 10% y sus ganancias están limitadas al 5%, el valor de su cuenta puede aumentar solo un 5%. Sin embargo, si el mercado cae, el valor de su cuenta no lo hará.

Ventajas de una anualidad

Al igual que con cualquier tipo de inversión, existen pros y contras de poner su dinero en una anualidad. Éstos son algunos de los beneficios.

Puede obtener ingresos de jubilación de por vida

Si le preocupa sobrevivir a su dinero durante la jubilación, una anualidad puede proporcionar un flujo constante de ingresos durante un período de tiempo determinado, que puede extenderse y ayudar a evitar que eso suceda.

“Esa es la razón fundamental por la que compra una anualidad. Se protege contra el riesgo de longevidad ”, dice Michael Menninger, CFP y presidente de Menninger & Associates Inc.

También puede ayudarlo a aumentar sus ahorros de jubilación con impuestos diferidos después de alcanzar los máximos de contribución en su 401 (k) o IRA.

Las anualidades fijas ofrecen rendimientos garantizados

Cuando invierte en una anualidad fija, tiene la garantía de ganar una cantidad mínima de interés sobre su inversión. Si bien las tasas de interés tienden a ser más bajas, son algo predecibles.

Puede recibir cierta protección contra la volatilidad del mercado

Si bien existe una cantidad inherente de riesgo en casi cualquier inversión, ciertas anualidades pueden ayudar a proteger el dinero en su anualidad de las recesiones en el mercado. Si el mercado cae después de comprar una anualidad fija o indexada, el valor de su cuenta no lo hará. Pero debido a que las tasas de interés de las anualidades fijas tienden a ser más bajas y las ganancias generalmente están limitadas a las anualidades indexadas, es posible que no gane tanto como podría con otras inversiones.

Por otro lado, las anualidades variables proporcionan el potencial alcista del mercado, al tiempo que ofrecen beneficios opcionales que pueden ayudar a aliviar la pérdida de la baja. Pero las tarifas asociadas con ellos pueden minimizar sus devoluciones.

Contras de una anualidad

Aunque las anualidades pueden ayudarlo a administrar sus ingresos durante la jubilación con la bonificación adicional (aunque sea mínima) de los retornos de inversión, hay varias cosas a las que debe prestar atención si está considerando invertir en una.

Tendrás acceso limitado a tu dinero

Muchas anualidades tienen un período de cancelación, durante el cual no puede retirar dinero sin incurrir en altas tarifas. Y una vez que elija comenzar a recibir pagos de anualidades de su inversión, muchas empresas ya no le permitirán retirar dinero de su cuenta. Por lo tanto, solo tendrá acceso a los pagos de anualidades ya programados.

Pueden venir con tarifas y multas.

Muchas anualidades tienen tarifas adjuntas que pueden minimizar el rendimiento que obtiene de su inversión. Los más comunes incluyen …

  • Cargos por rescate, si retira su dinero durante el período de rescate
  • Cuotas administrativas
  • Tasas de mortalidad y gastos para anualidades variables (típicamente alrededor del 1,25%)
  • Tarifas adicionales si elige comprar funciones opcionales, como pasajeros

También puede estar sujeto a una multa tributaria federal del 10% si realiza un retiro antes de los 59½ años.

Se gravan como ingresos ordinarios.

El interés que gana sobre su inversión en anualidades aumenta con impuestos diferidos, lo que puede considerarse un beneficio de las anualidades. Pero cuando retira su dinero, esos fondos, incluidas las ganancias, se gravan como ingresos ordinarios (similar a las distribuciones de su plan 401 (k)). Para la mayoría de las personas, su tasa de ingresos ordinaria es más alta que la tasa de ganancias de capital a largo plazo, que es la tasa impositiva que pagaría si invirtiera en acciones individuales o fondos mutuos por su cuenta y los conservara durante más de un año.

Pueden ser tan buenos como las compañías de seguros que los venden.

Si bien las anualidades a menudo se venden con la promesa de ingresos garantizados, es posible que la compañía de seguros no pueda realizar sus pagos si experimenta dificultades financieras o se hunde. Si tiene una anualidad fija o indexada, podría perder toda su inversión. Si tiene una anualidad variable, probablemente podrá conservar su inversión subyacente, pero podría perder cualquier retorno o beneficio opcional (es decir, ingresos, retiro, beneficios por fallecimiento) que proporciona la anualidad.

Por lo tanto, si decide invertir en una anualidad, es importante trabajar con una empresa acreditada que sea financieramente estable y averiguar si la anualidad estará asegurada.

HECHOS RÁPIDOS

¿Están aseguradas las anualidades?

A diferencia de la mayoría de los depósitos bancarios, las anualidades no están aseguradas por la FDIC. Sin embargo, si la compañía de seguros que le vende la anualidad no puede realizar los pagos, es posible que pueda recuperar parte de su dinero a través de la asociación de garantía de seguros de su estado. Pero tenga en cuenta que, dependiendo del valor de sus contratos de anualidad, es posible que no puedan reembolsarle el monto total que invirtió.

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Son complejos

Según Menninger, muchos consumidores tienen dificultades para comprender las anualidades incluso después de haberlas explicado. Los términos de pago a menudo varían según cómo y cuándo decida retirar su dinero. Y el rendimiento real de su inversión puede ser difícil de evaluar debido a las tarifas asociadas con el producto.

¿Es una anualidad adecuada para usted?

Decidir si una anualidad es adecuada para usted dependerá de su situación financiera personal. Si está buscando acceso a un flujo de ingresos garantizado, para complementar otras fuentes de ingresos que tiene disponibles para la jubilación, una anualidad puede ser una buena opción.

“Si se usa correctamente, una anualidad es algo muy bueno… [Pero] debe diseñarse cuidadosamente como parte del plan financiero a largo plazo de un jubilado”, dice Menninger.

No recomienda poner todos sus activos en una anualidad, porque si necesita dinero durante el período de rescate, es probable que no pueda acceder a él sin pagar una tarifa. Además, si alguna vez necesita más de lo que paga la anualidad, es posible que no le quede suficiente para cubrir gastos adicionales, agrega.

Por otro lado, una anualidad puede no ser una buena opción si cree que va a necesitar el dinero que planea invertir en algún momento en el futuro.

“En términos generales, cuando invierte dinero en una anualidad, debe asumir que esos activos no serán necesarios excepto para el propósito deseado de flujos de ingresos para la jubilación”, advierte Menninger.

Además, si está buscando un producto de inversión para agregar a su cartera, y no necesariamente un flujo de ingresos garantizado para la jubilación, una anualidad puede no ser su mejor opción. Existen otras formas, posiblemente más sencillas, de invertir su dinero que pueden ser menos costosas, gravar con tasas más bajas, tener un potencial de mayores retornos y tener menos restricciones. Algunos ejemplos incluyen CD, bonos, acciones y fondos mutuos.


Conclusión

Si desea tener la tranquilidad de tener un flujo de ingresos garantizado que pueda durar hasta la jubilación, puede valer la pena considerar las anualidades. Pero asegúrese de hacer su tarea para comprender los términos y condiciones del contrato, especialmente cuál será su pago. Considere trabajar con un planificador financiero de pago únicamente si necesita ayuda adicional para comprender si una anualidad es adecuada para usted. Y si decide invertir su dinero en una anualidad, asegúrese de trabajar con una empresa estable que tenga una sólida reputación.

Si está buscando formas más flexibles de invertir dinero para la jubilación, es mejor que elija un tipo diferente de producto que sea menos complejo y tenga menos tarifas asociadas.